Вопреки всем прогнозам и пессимистичным ожиданиям, на прошлой неделе российский рынок продолжил рост. Основные фондовые индикаторы увеличили свои значения более чем на 3%. Несмотря на то что нефть установила очередной рекорд, акции нефтяных компаний показали не самые лучшие результаты.

В период с 16 по 23 октября индекс ММВБ прибавил 3,6%, завершив минувшую неделю на уровне 1365,09 пункта. Индикатор фондовой биржи РТС отправился на выходные с отметки 1462,84 пункта. За пять торговых сессий значение индекса увеличилось на 3,8%.

Нефть на минувшей неделе установила очередной рекорд. На торгах на Чикагской товарной бирже(CME) стоимость ноябрьских фьючерсов на нефть марки WTI достигала отметки $80,05 за баррель. Рекорд фьючерсов на смесь Brent – $78,15 за баррель.

Российским нефтяникам рекорды "черного золота" не показались внушительными. Бумаги топливных компаний закрыли неделю чуть хуже рынка. Лучший результат у «Сургутнефтегаза» – рост котировок на 2,7%. На 1,69%, до 246 руб., подорожали бумаги «Роснефти». Котировки акций «Газпрома» увеличились на 1% и по завершению торгов в пятницу стоили 193,50 руб. Против рынка и растущей стоимости барреля уверено пошел ЛУКОЙЛ, чьи бумаги потеряли 0,62%.

Таким же изгоем, но уже среди бумаг металлургического сектора, стали акции ММК. Стоимость бумаг за пять торговых сессий снизилась на 2,5%. В пятницу акции "Магнитки" на закрытии можно было приобрести по цене 23,30 руб. Лидером среди металлургов стали бумаги «Норильского никеля». Акции ГМК принесли своим владельцам 9,5% прибыли – стоимость бумаг выросла до 4298 руб. Акции «Северстали» подрожали на 3,2%, до 245,84 руб. На 2,26% "потяжелел" портфель инвесторов, у которых были бумаги НЛМК В минувшую пятницу торговую сессию на ММВБ они закрыли на отметке 85,03 руб. Порадовали своих инвесторов акции «Полюс Золота». Котировки производителя драгметаллов выросла почти на 7%. Акции его коллеги по сектору – «Полиметалла» продемонстрировали более скромный итог – рост котировок составил 2,6%.

Среди "голубых фишек" один из лучших результатов по итогам недели у Сбербанка. Его акции выросли на 7,44%, до 69,81 руб. Стоимость акций ВТБ увеличилась за неделю всего на 0,95%, что позволило бумагам завершить торги на отметке 0,0636 руб. за акцию.

"На этой неделе мы рекомендуем селективные покупки бумаг, в частности, советуем обратить внимание инвесторов на бумаги ВТБ. На прошлой неделе банк отчитался по МСФО за второй квартал 2009 года. Данные оказались лучше ожиданий. Ухудшение качества портфеля во втором квартале оказалось медленнее наших ожиданий. Это может привести к положительным сюрпризам для инвесторов по заработкам банка. Мы ожидаем, что ВТБ значительно снизит отчисления в резервы начиная с третьего квартала 2009 года, и результаты деятельности банка могут оказаться значительно лучше рыночного консенсуса. Мы отмечаем, что бумаги ВТБ все еще торгуются со значительным дисконтом по сравнению с бумагами своего главного конкурента Сбербанка. По мультипликатору цена на капитал, рассчитанному на 2010 год, бумаги ВТБ торгуются на уровне 1,3х, Сбербанка – 1,8х. Есть вероятность того, что в краткосрочной перспективе бумаги ВТБ могут "обойти" акции Сбербанка", – дают рекомендацию аналитики ИФК "Метрополь".

В электроэнергетике безусловным фаворитом не только сектора, но и рынка в целом стали акции МРСК Северного Кавказа. За неделю бумаги подорожали почти на 30%. По итогам пятницы цена акций зафиксировалась на отметке 85,50 руб. Остальные бумаги электроэнергетических компаний таким большим спросом у инвесторов не пользовались. Котировки ФСК ЕЭС увеличили свое значение на 4,76%. Акции «РусГидро» подорожали всего на 0,26%. Аутсайдером стали бумаги ТГК-8, чьи котировки "провалились" на 8%.

Не разочаровали своих инвесторов и акции производителя минеральных удобрений «Акрона». ING Bank повысил рекомендацию по бумагам компании, что обеспечило внутри дня рост котировок более чем на 10%. По итогам недели бумаги «Акрона» подорожали почти на 23%.

В течение недели наблюдались регулярные покупки в бумагах «Ростелекома». Интерес к акциям компании по-прежнему подогревают слухи и ожидание приватизации "Связьинвеста". Спекулянты помогли котировкам акций "Ростелекома" подняться более чем на 14%.

На этой неделе динамика рынков будет определяться продолжающимся сезоном отчетности крупнейших мировых компаний за третий квартал этого года и выходом макроэкономической статистики в США. Наиболее важным для инвесторов показателем будет индекс доверия потребителей за октябрь, данные по которому выйдут во вторник. Ожидается, что значение вырастет с 53,1 до 53,5. Кроме того, в четверг будет опубликована статистика по продажам новостроек в США за сентябрь. Рынок ожидает роста этого показателя с 429 тыс. до 440 тыс.

"Последняя неделя октября, на мой взгляд, не будет отмечаться крупными покупками. Более того, стоит задуматься о переформировании портфеля в сторону более консервативных позиций. Несколько лучше рынка могут выглядеть акции “Газпрома”. Министерство энергетики России ожидает, что предстоящая зима будет такой же холодной, как и три-четыре года назад, а потому за осенне-зимний период эмитент сможет добыть и реализовать около 290 млрд кубометров газа – значительно более, чем год назад", – рекомендует аналитик ГК Broco Дмитрий Степанов.

В прошлую пятницу вышли данные по продажам на вторичном рынке недвижимости в США, которые оказались значительно лучше ожиданий. Это говорит о том, что американский рынок недвижимости находится на стадии восстановления. Если данные будут подтверждены и статистикой четверга по продажам новых домов, это будет сигналом для инвесторов об улучшении ситуации на рынке недвижимости в США.

"Российский рынок на этой неделе будет оставаться волатильным. Если сейчас нефтяные котировки продолжат снижаться, то мы можем увидеть коррекцию в районе 2-4%. Если же цены на нефть будут "пытаться вернуться" на уровень выше $80 за баррель, то российский рынок покажет восходящую динамику, и рост составит порядка 1,5-4%", – прогнозирует заместитель руководителя аналитического отдела ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн.