Рынок акций РФ, начавший торги в понедельник с падения цен большинства бумаг, к вечеру отыграл потери и вышел в "плюс" по индексам следом за подъемом мировых фондовых площадок и нефти; в лидерах роста выступил ВТБ, а хуже смотрелись бумаги "Сургутнефтегаза" и "Газпром нефти" после закрытия реестра в прошлую пятницу.

По итогам торгов индекс ММВБ вырос до 1012,89 пункта (+1,07%, утром индикатор падал ниже 970 пунктов), индекс РТС поднялся до 939,65 пункта (+0,36%), динамика основных фишек оказалась смешанной в пределах 0,2%-6,6%.

Фьючерс на индекс РТС к закрытию сессии сократил откат к базовому активу до 6,9 пункта, что говорит об ослаблении негативных ожиданий игроков.

Лидерами подъема стали акции банковского сектора: ВТБ (+6,6% на ФБ ММВБ, до 4,37 копейки), Сбербанк России (РТС: SBER) (+3,6%).

Также повысился курс акций "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+0,9%), ФСК ЕЭС (+2,3%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (+2,1%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (+0,2%).

Бумаги "Газпрома" (РТС: GAZP) выросли на 2,5%, проигнорировав новости о снижении рекомендуемого размера дивидендов концерна за 2008 год.

В понедельник совет директоров "Газпрома" "в соответствии с директивой правительства РФ" рекомендовал годовому собранию выплатить дивиденды за 2008 год в размере 0,37 рубля на акцию, что в 3,5 раза меньше, чем предлагало правление (1,28 рубля) в соответствии с многолетней традицией компании.

Акции "Газпром нефти" упали на ФБ ММВБ на 3,3%, обыкновенные бумаги "Сургутнефтегаза" - на 1,5%, "префы" - на 9,9%.

Также подешевели акции "Ростелекома" (РТС: RTKM) (-2,1%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-1,4%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-0,4%).

Внешний фон начал улучшаться днем, когда европейские индексы и американские фьючерсы после локального отката вышли в "плюс". К вечеру европейские и американские индексы выросли в среднем на 2%, подъем в США возглавили акции банков и компаний розничной торговли.

Также почти полностью отыграла пятничные потери нефть: цена фьючерсного контракта на WTI на июль выросла в понедельник на 3,4% и составила $58,92 за баррель. В прошлую пятницу цена нефти упала на 3,9% (до $56,34 за баррель) на ожиданиях снижения спроса на топливо на фоне сокращения производства в США шесть месяцев подряд.

Внутренние негативные новости рынок проигнорировал (падение промпроизводства в России в апреле ускорилось до 16,9% с 13,7% в марте), компания Goldman Sachs ухудшила прогноз падения ВВП РФ в 2009 году с 5,5% до 7,5%.

Между тем, JP Morgan Chase & Co повысил рейтинг российского рынка акций до "нейтрального" с "ниже рынка" (вместе с Россией повышен также рейтинг Индонезии - до "выше рынка", снижен рейтинг Китая до "нейтрального").

Как отмечает замдиректора аналитического департамента компании NetTrader Андрей Бутенко, толчок к росту нефтяных цен придали сообщения о взрыве газопровода и нефтепровода нигерийскими боевиками в дельте реки Нигер.

"Индекс ММВБ оторвался от отметки 1000 пунктов, которая преследовала его на закрытие последние дни. Если предположить, что в США инвесторы продолжат культивировать оптимизм до вечера, уровень 1000 пунктов станет во вторник хорошей поддержкой для индекса ММВБ. Тема недвижимости в США во вторник получит продолжение в виде отчетности Home Depot и макроэкономической статистики в США по строительству домов", - считает он.

По словам главного стратега ИГ "Норд Капитал" Александра Баранова, ситуация на рынке не вызывает особого оптимизма. "Несмотря на то, что новости о падении промпроизводства в России рынок проигнорировал и есть попытки подрасти вслед за США, чувствуется, что постепенно меняется отношение инвесторов к риску. В пользу того, что склонность к риску снижается, говорит и наблюдаемое в последние дни укрепление доллара к иене и евро. Не исключено, что негативные настроения возобладают, и мы скоро увидим коррекцию рынка вниз более глубокую, чем отмечалась раньше", - сказал он агентству "Интерфакс-АФИ".

Что касается снижения дивидендов "Газпрома", то эта новость осталась без внимания по причине низкого размера выплат по сравнению с текущей стоимостью акций, считает А.Баранов. "Раньше предполагалось, что дивиденды будут 1,28 рубля на акцию "Газпрома", а это меньше 1% от рыночной стоимости бумаг концерна. Внутридневная волатильность акций и то больше, поэтому говорить не о чем", - сказал он.

Аналитик компании "Атон" Наталья Выгодина отмечает, что рынок упорно удерживается выше 980 пунктов по индексу ММВБ. "Текущая коррекция индекса вниз может стать похожей на предыдущие четыре отката, которые проходили в период с 23 января по 13 мая. То есть поддержка 980 пунктов, скорее всего, устоит, а предыдущий максимум на уровне 1097 пунктов может быть обновлен. Таким образом, может быть обозначен пятый пик на дневном графике индекса (1100-1160 пунктов). Однако это будет последний "заход" на очередные вершины в среднесрочной перспективе", - считает она.

"Такой сценарий для российского рынка акций в текущей ситуации может произойти не обязательно за счет роста всех секторов. Большинство акций нефтегазового сектора, составляющие основную часть индекса, "отработали" 50-62% коррекции по Фибоначчи к снижению в 2008 году. Акции же "Газпрома" не смоги достичь даже уровня 38,2% (194 руб.) коррекции к тому же нисходящему движению, но технически имеют потенциал роста. Учитывая национальные особенности российского рынка акций, рост в одной бумаге может подстегнуть "скромные" покупки и в других бумагах. Например, спрос может появиться в менее ликвидных акциях, которые составляют телекоммуникационный и энергетический сектора", - считает Н.Выгодина.

Как полагает аналитик ИФК "Алемар" Василий Конузин, начало недели пройдет под знаком коррекции вниз, однако определенные надежды на восстановление индексов может дать статистика с рынка недвижимости из США, выходящая во вторник. В целом новая неделя на рынке не богата на статданные: из европейских публикаций стоит выделить разве что индекс экономических ожиданий ZEW во вторник.

По мнению старшего аналитика ИФК "Метрополь" Марка Рубинштейна, рынок на неделе может показать позитивную динамику после локальной коррекции.

Наиболее важная макроэкономическая статистика выйдет в США во вторник - данные по началу нового строительства в апреле (ожидается 530 тыс.). Если показатель будет лучше, это будет очень позитивно воспринято игроками на рынке, в противном случае серьезных негативных настроений не появится, считает эксперт.

"Усиливающиеся ожидания того, что рецессия достигла своего дна, продолжают подстегивать инвесторов. Из-за этого мы видим достаточно хорошую динамику рынка в последние месяцы. Американские компании, входящие в индекс S&P 500 ,сейчас торгуются по коэффициенту "цена на акцию/прибыль на акцию" на уровне 14,5, а буквально два месяца назад коэффициент находился в районе 9,5. В то же время, по нашим оценкам, российские акции торгуются на уровне 6-8. Соответственно российские бумаги выглядят относительно недорого, даже несмотря на бурный рост последних двух месяцев. Также инвесторам добавляет оптимизма снижающаяся премия за риск инвестиций в России благодаря стабильности рубля и ожиданиям, что "дно" экономического спада в России уже пройдено. На ожиданиях начала роста мировой экономики, то есть смены цикла с падения на рост, лучше рынка обычно выглядят акции компаний цикличных отраслей (банковский сектор, машиностроение, промпроизводство). В ближайшее время возможно начало пересмотра целевых рекомендаций для компаний банковского сектора России в сторону их повышения, считает М.Рубинштейн.

Фондовые индексы США в прошлую пятницу снизились после заявления главы Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC) Шейлы Бэр о том, что руководители некоторых банков могут покинуть свои посты. Кроме того, стоимость акций нефтяных компаний опустилась вслед за снижением цен на нефть.

По итогам всей прошедшей недели Standard & Poor's 500 уменьшился на 5% - это наихудший недельный результат с марта.

Ш.Бэр сказала, что в ближайшие несколько месяцев может возникнуть необходимость увольнения глав некоторых банков, поскольку после тестов на проверку финансовой крепости банков надо провести оценку их руководства.

Швейцарский банк UBS в минувшую пятницу рекомендовал инвесторам сократить вложения в акции, поскольку надежды на восстановление мировой экономики могут сойти на нет. Аналитики брокерского подразделения банка снизили оценку мировых акций после роста фондового индекса MSCI World на 34% с 9 марта.

Азиатские фондовые индексы снизились в понедельник на опасениях ухудшения финансовых результатов компаний региона после того, как производитель бытовой электроники Panasonic и банк Mizuho объявили об убытках по итогам прошлого фингода.

Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в понедельник лидерами роста стали акции "Дальневосточного морского пароходства" (РТС: FESH) (+29,9%), "Дальсвязи" (РТС: ESPK) (+17,6%), "Северо-западного телекома" (РТС: SPTL) (+12,5%), "ИнтерРАО" (+7,8%), "Концерна "Калина" (РТС: KLNA) (+8,5%), ОГК-4 (РТС: OGKD) (+7,7%), "Волгателекома" (РТС: NNSI) (+6,6%).

Сильнее остальных упали акции "Группы компаний ПИК" (РТС: PIKK) (-6,7%), "Уралкалия" (РТС: URKA) (-3,1%), "Полиметалла" (РТС: PMTL) (-2,6%).

Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $5,117 млн, на ФБ ММВБ оборот сделок превысил 51,5 млрд рублей (лидер - Сбербанк - 21 млрд рублей).