Компания хочет продать акций на $100 млн

Ксения Рыбак, Елена Мазнева

“Белон” может стать первой в России угольной компанией, чьи акции будут торговаться на бирже. Вчера компания объявила о намерении провести частное размещение своих бумаг среди российских и зарубежных инвесторов. Собственно IPO “Белон” может провести в 2007 г. “Белон” занимается добычей и сбытом коксующихся и энергетических углей (65% выручки), а также металлотрейдингом (35% дохода). 56,25% акций компании принадлежит гендиректору “Белона” Андрею Доброву, оставшиеся 43,75% – его жене Татьяне Добровой. Консолидированная выручка за 2005 г. – $440 млн, чистая прибыль – $34,4 млн. В 2005 г. добыла 1,04 млн т коксующегося и 1,9 млн т энергетического угля, производство угольного концентрата составило 5,1 млн т. О планах провести IPO раньше объявляли лишь две российские угольные компании — лидер рынка СУЭК и новосибирская “Белон”. А вчера “Белон” объявил о том, что в понедельник компания начала роад-шоу среди инвесторов в преддверии размещения своих акций. По словам заместителя гендиректора “Белона” Михаила Климуши, пакет не более блокирующего будет размещен среди российских и зарубежных инвесторов. А исполнительный директор инвестиционно-банковского департамента “Тройки Диалог” (организатора и лид-менеджера размещения) Андрей Бурлинов говорит, что предстоящее размещение акций будет частным. Размер пакета, который будет предложен инвесторам, он назвать отказался. Бурлинов лишь сказал, что компания рассчитывает привлечь около $100 млн. Эти средства будут направлены на финансирование проектов компании, говорится в пресс-релизе “Белона”. Бурлинов добавляет, что закрытие книги заявок может состояться через полторы-две недели. Сразу после этого акции компании начнут торговаться в РТС. Получение листинга на иностранных биржах пока не планируется, говорит Бурлинов: “Это вопрос долгосрочной перспективы”. Помимо продажи акций “Белон” активно привлекает деньги на долговом рынке. В апреле “дочка” компании — “Белон-Финанс” — зарегистрировала сразу два выпуска пятилетних облигаций на 3,5 млрд руб. В проспекте этих выпусков “Белон” указал, что планирует провести IPO в 2007 г. К этому моменту выручка компании должна составить не менее $500 млн, прибыль — $70 млн, капитализация — $400 млн и более, говорится в документе. Привлеченные на рынке деньги необходимы сразу для нескольких инвестпроектов “Белона”, в том числе для строительства обогатительной фабрики энергетических углей у шахты “Листвяжная”, модернизации углепровода Белово — Новосибирск. Кроме того, компания планирует расширить линейку выпускаемых продуктов. Правда, уже в проспекте к займам “Белон” признал, что вложения в его облигации — “инвестиции повышенного риска”. Стоимость чистых активов компании — 3,8 млрд руб. А общий долг вместе с купонными доходами инвесторов превысит 5 млрд руб. Впрочем, Климуша говорит, что окончательного решения по размещению займов пока не принято. “Акции "Белона" — достаточно рисковый актив, но сам угольный рынок интересен, особенно для будущих поглощений со стороны крупных игроков”, — считает аналитик ИФК “Метрополь” Денис Нуштаев. А гендиректор УК “Кузбассразрезуголь” Михаил Абызов прогнозирует высокий интерес инвесторов к бумагам “Белона”. “Это первое размещение исключительно угольной компании”, — отмечает он. По его словам, акциями “Белона” могут заинтересоваться и стратегические инвесторы — металлурги или угольщики, правда, если они смогут купить не менее блокпакета.