Российский рынок провел день в «лапах медведей».

Причем утренний «боковик» во второй половине сессии сменился усилением коррекции. Игроки отыгрывали вчерашнее падение на американских площадках, причиной которому стала негативная реакция инвесторов на заявления главы ФРБ Далласа Ричарда Фишера. Комментируя данные по безработице в США, он подчеркнул, что американский регулятор близок к сокращению программы количественного смягчения. Такое же мнение бытует среди отечественных экспертов. В частности, как полагает Олег Ельцов, главный трейдер отдела брокерских операций АКБ «РосЕвроБанк», если безработица приблизится к уровню 7% в этом году, то, скорей всего, последует первый раунд уменьшения объемов выкупа. «Окончательный выход из QE я вижу ближе ко второму кварталу 2014 года, а о росте ключевой ставки думать пока рано», - полагает эксперт.  Тем не менее, на сегодня запланировано выступление главы ФРБ Чикаго Чарльза Эванса. Последний известен как сторонник политики Бена Бернанке в вопросах политики количественного смягчения. На этом фоне американские индексы рискуют скорректироваться с исторических максимумов, достигнутых на прошлой неделе.

В итоге, российские индексы сползли сегодня к своим недельным минимумам. Индекс ММВБ вплотную подходил к важной отметке 1375 пунктов. «В случае если российские «медведи» сумеют продавить рублевый индикатор ниже указанной отметки, это станет техническим сигналом для активизации распродаж. Впрочем, состоявшееся падение пока не подтверждено объемами», - отмечает Виталий Манжос, аналитик ИГ «Норд-Капитал». По итогам дня просадка по индексу ММВБ достигла 1,95% - бенчмарк опустился до отметки 1364,65 пункта, по индексу РТС – 2,13% до 1304,98 пункта.

В «красной зоне» провели день акции «энергетиков»: «МРСК Центра и Приволжья» (-6,05%), ФСК ЕЭС (-3,19%), «Интер РАО ЕЭС» (-4,03%). Также неважно чувствовали себя бумаги «ЛУКОЙЛа» (-2,96%), несмотря на появившиеся в СМИ сообщения о ведущихся с правительством Ирака переговорах об участии в разработке нефтяного месторождения Киркук.

Вчерашние аутсейдеры сегодня попытались взять реванш: ТГК-9 (+1,67%), АФК «Система» (+0,26%). Против рынка сегодня торговались и акции «Ростелекома»(«префы» +0,88%), завершившие вчерашнюю сессию в красной зоне. Напомним, вчера компания объявила о проведении допэмиссии акций в рамках второго этапа реорганизации, инициированной государством.

Позитивная динамика в бумагах «Аэрофлота» сменилась незначительным снижением (-0,23%). Пятничный отчет о результатах деятельности компании за 1 полугодие по РСБУ показал ухудшение финансовых показателей.

Сегодня «Газпром нефть» представила финансовую отчетность по МСФО за 1 полугодие 2013 года. Чистая прибыль компании снизилась на 1,4% - до 77,6 млрд рублей. В целом умеренно позитивные данные не сильно поддержали котировки акций компании, которые завершили день в минусе (-0,82%).

«Голубые фишки» сегодня торговались преимущественно на отрицательной территории: «Газпром» (-2,15%), «Русгидро»» (-1,5%), «Роснефть» (-2,1%), «Сургутнефтегаз»(-1,75%), ВТБ (-0,58%), «Сбербанк (-1,57%). Сегодня стало известно, что ФАС возбудила дело против дочерней компании «Газпрома» - «Газпром сера», по подозрению в завышении цен на серу. В итоге, акции газового гиганта завершили день динамикой хуже рынка.

Европейские рынки, в течение дня демонстрировавшие смешанную динамику, торгуются на отрицательной территории: по состоянию на 18.50 мск немецкий DAX теряет 0,95%, лондонский FTSE 100 - 0,54%, французский CAC 40 в минусе на 0,71%. Данные по промышленным заказам в Германии в июне вышли значительно лучше рынка – показатель вырос на 3,8%, в то время как ожидался рост всего на 1%. Предыдущее изменение было пересмотрено с -1,3% до -0,5% Порадовала и статистика из Великобритании, где промышленно производство в июне выросло на 1,1%, тогда как прогнозировался рост на 0,6%. Стоимость АДР на российские акции в Лондоне (в долларах за одну акцию) к 18:50 мск составляет: ВТБ (Анг) – 0,0014, «Газпром» (Анг) – 3,805, «ЛУКОЙЛ» (Анг) – 57,65, «Норильский никель» (Анг) – 131,9, «Роснефть» (Анг) – 7,055, «Ростелеком» (Анг) – 3,495, «Сургутнефтегаз» (Анг) – 0,765, «Сбербанк» (Анг) – 2,878.

Американские площадки открылись сегодня не негативной территории. Были опубликованы данные по торговому балансу США за июнь (месяц-к-месяцу), которые оказались значительно лучше ожиданий – сальдо составило -$34,22 млрд при прогнозе в -$43,5 млрд. Однако, это не обрадовало игроков, вчерашнее падение продолжается. На 18.50 мск Dow Jones теряет 0,74%, S&P снижается на 0,65%, индекс Nasdaq - на 0,72%. Фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,67%. Цены АДР на российские акции, торгующиеся в США, к данному моменту составляют (в долларах): МТС– 19,9, «ВымпелКом»– 9,9, «Мечел Сталь» – 2,88.

Котировки нефти сегодня корректировались, что также стало негативным фактором для российского фондового рынка. По мнению экспертов, причиной такой динамики стала, во-первых, фиксация прибыли после достижения несколькими днями ранее отметки в $110 за баррель. Также, важным сигналом для инвесторов стало вчерашнее возобновление экспортных поставок через терминал в Ливии, которые были приостановлены из-за забастовок. «Впрочем макроэкономическая статистика, опубликованная в понедельник, лишила козырей игроков на понижение. Индексы деловой активности в сфере услуг в еврозоне, Великобритании и США оказались выше прогнозов, несколько ослабив вероятность замедления темпов роста мировой экономики во втором полугодии», - считают аналитики ИК «ЕвроИнвест». Фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $107,14 за баррель, Light - $105,5 за баррель.

Рубль сегодня терял свои позиции относительно бивалютной корзины, в течение дня российская валюта слабела как по отношению к доллару, так и к евро. К 18.50 «американец» растет на 4 копейки до 32,94 рубля, «европеец» прибавляет 20 копеек до 43,87 рубля. Бивалютная корзина торгуется на отметке 37,85 рубля. Давление на рубль оказывала как снижающаяся нефть, так и отток капитала с российского рынка. Тем не менее, по мнению Сергея Алина, аналитика ИГ «Норд-Капитал», интервенции ЦБ РФ, объем которых в прошлую пятницу был увеличен с $200 млн до $326 млн не остаются без внимания участников торгов, которые не спешат расставаться с российской валютой. С 7 августа Банк России установил следующие официальные курсы валют: доллар – 32,939 рубля, евро – 43,6574 рубля.

На российских биржах нет интереса на покупку, зато есть стремление игроков зафиксировать краткосрочные позиции, считает Иван Фоменко, начальник отдела доверительного управления «Абсолют Банк». «Это, отчасти, обусловлено как успехами рынка в июле, так и ожиданием технической коррекции на американских биржах. Если американские индикаторы все-таки устремятся вниз, то и российским индексам придется несладко. Ожидаемый торговый диапазон на завтра - 1360 -1380 пунктов по индексу ММВБ», - прогнозирует аналитик.

До конца недели текущее положение дел на российском рынке, скорее всего, сохранится. Уже привычные риски исходят от монетарных политиков США. В частности, аналитики Банка «Санкт-Петербург» полагают, что драйвер «начало выхода ФРС из QE» в самое ближайшее время не будет вызывать волны распродаж рисковых активов, несмотря на то что сокращение программы выкупа облигаций с большой вероятностью начнется до конца года. «В ближайшее время не так много поводов в принципе вспоминать про политику ФРС - ключевые данные с рынка труда за месяц уже опубликованы, ближайшее заседание FOMC состоится только 18 сентября. И мы надеемся, что выходящие данные статистики инвесторы будут воспринимать как подтверждение того, что рост ставок на рынках (который вероятно продолжится) не является губительным для экономического роста в США», - отмечают эксперты.

На этом фоне главным фактором неопределенности для инвесторов станет блок статистики из Китая, который выйдет в ближайшую субботу. Марк Рубинштейн, директор аналитического департамента ИФК «МЕТРОПОЛЬ», отмечает: «Темпы замедления китайской экономики продолжают оставаться предметом дебатов. Консенсус концентрируется вокруг темпа роста 7,5%, и китайские данные то опровергают его, то подтверждают. Поэтому для настроения на рынках и динамики рынков на ближайшее время крайне важными сейчас будут китайские данные, большой пакет которых появится в субботу утром. Это пакет данных по июлю, включая промышленное производство, инвестиции и розничные продажи. Соответственно, на эту неделю они влиять не будут, но тем не менее могут задать тон на весь август».

http://finam.info/news/rossiyskiy-bezideyniy-rinok-pal-pod-natiskom-medvedey/