«Уралкалий» собирается привлечь около $1,4 млрд
в Сбербанке и VTB Cаpital на рефинансирование долга и обещает
скорый контракт с Китаем. Впрочем, инвесторы все равно ждут смены
акционера
Александра Терентьева
Виталий Петлевой
«Уралкалий» занимает в госбанках около $1,4 млрд
на рефинансирование долга Фото: А. Рудаков
--------------------------------------------------------------------------------
Реакция инвестора
Инвесторы сразу негативно отреагировали на отчетность «Уралкалия»:
в течение получаса компания подешевела на 4,5%, но торги все же
закрылись ростом на 5,8% до 548,9 млрд руб. На
Лондонской бирже компания выросла на 6%. Инвесторов обнадеживает
то, что компания «Уралкалий» не отказывается от новой сбытовой
политики, объясняет сейлз ИФК «Метрополь» Сергей
Фильченков.
Совет директоров «Уралкалия» предложил
акционерам одобрить две сделки: открыть кредитную линию на $400 млн
в Сбербанке на семь лет и пятилетний кредит в VTB Capital на 32,85
млрд руб. Собрание акционеров по этим вопросам пройдет в заочной
форме 22 октября, сообщила компания. Деньги нужны на
рефинансирование краткосрочного долга компании, объяснил на
телефонной конференции и. о. гендиректора «Уралкалия» Виктор
Беляков. Согласно отчету «Уралкалия» в течение года компании нужно
вернуть акционерам $1,2 млрд.
«Уралкалий» собирается привлечь кредитную линию
в Сбербанке на $400 млн на семь лет по ставке трехмесячная LIBOR +
3,1% годовых. Ставка по кредиту VTB Capital — трехмесячная MOSPRIME
+ не более 3% годовых, раскрыл «Уралкалий». Кредит в VTB Capital
обеспечен экспортной выручкой.
Сумма обоих кредитов в рублях по текущему курсу
выше или не превысит $1,35 млрд, указано в раскрытии компании. Это
более 25% от балансовой стоимости компании на 30 июня (218 млрд
руб. согласно отчету по РСБУ за II квартал). По уставу компании
крупные сделки — от 25 до 50% балансовой стоимости имущества —
директора «Уралкалия» одобряют единогласно. Не учитываются только
голоса выбывших директоров (умерших или тех, чьи полномочия
прекращены досрочно). В совете «Уралкалия» девять директоров.
Представитель группы «Ист» в совете директоров «Уралкалия»
Александр Малах вышел из совета директоров в конце июля, когда
стало известно о том, что группа продала принадлежавшие ей 5,1%
«Уралкалия». Но его отставку собрание акционеров еще не
рассмотрело. А гендиректор компании Владислав Баумгертнер находится
в белорусской тюрьме.
На собрание акционеров вопрос о привлечении
кредитов, размер которых превышает 25% балансовой стоимости,
выносится потому, что по закону голоса и Малаха, и Баумгертнера
должны учитываться при голосовании, объясняет представитель
компании.
Компания заранее ищет средства на
рефинансирование долга в 2014 г. и не обязательно будет полностью
выбирать фондирование, уверен аналитик Raiffeisenbank Константин
Юминов.
По состоянию на 30 июня общий долг «Уралкалия»
составил $2,7 млрд (отношение к прогнозной EBITDA — 1,8). Согласно
отчету по МСФО за первое полугодие выручка компании сократилась на
29% до $1,35 млрд, EIBTDA — на 40% до $876 млн, рентабельность
компании по этому показателю — на 11 п. п. до 65%, а чистая прибыль
— на 53% до $397 млн. При этом производство калия снизилось только
на 7% до 4,5 млн т, а средняя экспортная цена на условиях FCA — на
17% до $316 за 1 т. «Первая половина 2013 г. была для калийного
рынка сложным периодом, характеризовавшимся усилением конкуренции.
Это не позволило “Уралкалию” выйти на оптимальные уровни по доле и
выручке даже на рынках, где спрос оставался сильным (компания
сократила свою долю на мировом рынке с 22 до 17%. — “Ведомости”)»,
— приводятся в сообщении «Уралкалия» слова Белякова.
Впрочем, компания дает хороший прогноз на
будущее. «Уралкалий» в IV квартале рассчитывает подписать контракт
с Китаем по цене не ниже $300 за 1 т, рассказал на телефонной
конференции заместитель гендиректора «Уралкалия» Олег Петров. Китай
— крупнейший рынок для «Уралкалия» (в 2012 г. на него пришлось 29%
выручки). Правда, расти компания предполагает не столь быстрыми
темпами, как раньше: к 2020 г. она планирует увеличить мощности не
до 19 млн т, а до 15 млн т.
«Уралкалий» при этом второй день подряд остается
в лидерах роста на Московской и Лондонской биржах (см. врез).
Интерес подогревает информация о том, что основной владелец
компании Сулейман Керимов может продать принадлежащий ему пакет
акций. Среди претендентов Владимир Евтушенков, Михаил Гуцериев,
Владимир Коган, Аркадий Ротенберг, рассказывают близкие к
бизнесмену источники. Но решение о продаже не принято, подчеркивают
они.
http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/527091/gosbanki-pomogut-uralkaliyu#ixzz2eaX9wNYy
Предыдущая новость
