Финам: Неделя на рынке РФ началась "откатом" на фоне падения рубля, дальнейшая динамика зависит от ответа России на санкции
Начало торговой недели российский рынок провел в
"красной зоне". Однако, несмотря на введение санкций со стороны
Соединенных Штатов, фондовый рынок в целом не показал сильного
падения, ММВБ торговался в коридоре 1450–1460 пунктов. По итогам
дня рублевый индикатор снизился на 0,3% и составил 1452.93 пункта,
долларовый индекс РТС опустился на 1,5% - до отметки 1194.07
пункта. Объемы торгов по бумагам из базы расчета индекса ММВБ
повысились относительно пятницы – до 36 млрд рублей.
На текущий момент инвесторов в
большей степени волнует возможность ответных шагов России, а пока
остается непонятным, какие ограничительные меры будут приняты.
Среди возможных вариантов - запрет на импорт автомобилей, некоторых
видов одежды, а также запрет полётов над частью территорию России
для иностранных авиакомпаний. "Введение Россией экономических
санкций в отношении США и ЕС может быть положительным для некоторых
отечественных компаний. В частности, мы бы обратили внимание на
акции автопрома, которые могут выиграть от введения санкций в том
случае, если они приведут к ограничению импорта новых и подержанных
автомобилей", - считает Андрей Рожков, старший аналитик ИФК
"Метрополь". Акции "АВТОВАЗа" действительно торговались сегодня
значительно лучше рынка, прибавив по итогам дня 2,48%. Однако
позитива нет в других бумагах сектора. Так, "СОЛЛЕРС" завершил
сессию падением на 3,6%, "КАМАЗ" - в минусе на
1,44%.
В лидерах падения также оказались ТМК (-5,3%),
"ВСМПО-АВИСМА" (-5,1%), "префы" и "обычка" "Башнефти" (-3,1% и
-2,2%).
Сегодня российский ритейлер "ДИКСИ" порадовал
инвесторов своей отчетностью. Ррозничная выручка компании за восемь
месяцев 2014 года выросла на 25% в рублях (12,2% в долларах США) по
сравнению с аналогичным периодом прошлого года. "Несмотря на
некоторое снижение потребительского спроса, "ДИКСИ" сохраняет
высокие темпы роста (уступая лишь лидеру сектора - "Магниту"). В
прошлом году менеджмент "ДИКСИ" поставил задачу удвоения выручки и
количества магазинов в ближайшие годы. Если текущие темпы роста
сохранятся, это вполне по силам. По сравнительным показателям акции
"ДИКСИ" торгуются с заметным дисконтом к бумагам "Магнита" и
привлекательны для покупок", - отмечает Роман Ткачук, старший
аналитик ИГ "Норд-Капитал". Однако новость не оказала должной
поддержки бумагам, и к закрытию акции ритейлера опустились в минус
на 0,88%.
Лучше других по итогам дня выглядят "Яндекс"
(+4,7%), "Полиметалл" (+3,7%), АФК "Система" (+2,2%), "Татнефть"
(+2,0%). Совет директоров Группы "ПИК" (+3,4%) рекомендовал
акционерам выплатить дивиденды за прошлые годы из расчета 4,16
рублей на обыкновенную акцию или глобальную депозитарную расписку
(ГДР).
Рынки Старого Света торговались преимущественно
в "красной" зоне: индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100
снизился на 0,04%, индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX поднялся
на 0,09%, индекс Парижской фондовой биржи CAC 40 "в минусе" на
0,29%. Из значимой статистики в регионе можно отметить профицит
торгового баланса в Еврозоне, в июле составивший 21,2 млрд евро,
предыдущее значение было пересмотрено с 16,8 млрд евро до 16,7 млрд
евро. Негативно на рынке сказываются и ожидания референдума о
независимости Шотландии, запланированного на четверг. Также в среду
состоится очередное заседание ФРС США, итогов которого с
нетерпением ожидают инвесторы.
К настоящему моменту цены АДР на российские
акции в Лондоне составляют (в долларах США за одну расписку): ВТБ -
2,08, "Газпром" - 7,13, "ЛУКОЙЛ"– 56,65, "Норильский никель" –
19,40, "Роснефть" - 6,04, "Ростелеком" - 16,19, "Сургутнефтегаз" -
7,00, "Сбербанк" - 8,24. Тем временем, цены АДР в США (в долларах
за одну АДР) составляют: МТС – 18,51, "ВымпелКом" - 8,43, "Мечел
Сталь" - 1,65.
Рынок акций США открылся снижением, преимущество
в целом на стороне "медведей". На 19:50 мск индекс Dow Jones в
небольшом плюсе - на 0,05%, Nasdaq в минусе на 1,08%, индекс
S&P-500 понизился на 0,26%. В преддверии очередного заседания
ФРС негатива на рынок принесла макроэкономическая статистика.
Единственный значимый макроэкономический показатель, ожидавшийся
сегодня рынком, принес разочарование инвесторам: так, промышленное
производство США в августе упало на 0,1%, хотя ожидалось увеличение
показателя на 0,3%. При этом предыдущее изменение показателя было
пересмотрено в худшую сторону: с +0,4% до +0,2%. Кроме того, ОЭСР
ухудшила прогнозы по темпам роста экономики ряда развитых стран.
Прогноз по США на 2014 год понижен с 2,6% роста ВВП до 2,1%.
В вечернюю сессию на FORTS фьючерс на индекс РТС
снижается на 0,31% и составляет 117 600 пунктов. Фьючерс на акции
"Сбербанка" в минусе на 0,25%, фьючерс на акции "Газпрома"
опустился на 0,24%, на акции "ЛУКОЙЛа" снизился на 0,58%.
Попытавшись стабилизироваться на прошлой неделе,
нефть все-таки ушла ниже текущих локальных уровней. На сырьевом
рынке все остается по-прежнему: стабильные поставки при
ограниченном потреблении, а также ожидания по сокращению
потребления в ЕС продолжают давить на котировки. Негативно
отреагировал рынок и на данные из КНР, выявившие некоторые проблемы
в экономике региона (промышленное производство в августе
увеличилось на 6,9% г/г, что оказалось практически на 2% хуже
ожиданий). Фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $97.905
за баррель, Light - $91.434 за баррель.
Рубль продолжает обновлять свои минимумы:
сегодня с утра доллар торговался против рубля выше 38. Введение
санкций со стороны ЕС и США, ожидание игроками ответа от России,
сохранение ключевой ставки ЦБ - все это оказывает давление на
рубль. "На данном этапе движение по российской валюте идет в
уверенном даунтренде. Психологическая отметка 38 также не стала
преградой для покупателей доллара. Таким образом, технических
предпосылок к завершению текущего тренда пока нет", - отмечает
Алексей Маликов, технический аналитик ИК "ТРЕЙД-ПОРТАЛ". Доллар
подорожал на 55 коп., его стоимость теперь составляет 38,3355
рубля, евро - на 69 коп. - до 49,6475 руб. Бивалютная корзина на
торгах на "Московской Бирже" "потяжелела" на 57 коп., до уровня
43,3845 рубля. На международном валютном рынке пара евро-доллар
торгуется у отметки 1.2948.
Во вторник планируются к выходу: индекс
потребительских цен Великобритании за август 2014 года (12:30 мск),
а также индекс цен производителей в США (16:30 мск).
Внимание инвесторов на российском рынке завтра,
как и всегда в последнее время, будет сосредоточено на продолжающих
снижение ценах на нефть, а также на геополитических новостях. "По
большому счету все начало недели пройдет при довольно спокойной
динамике, которая сохранится до появления каких-либо значимых
новостей. На самом деле дальнейшей просадки индексов не ожидается,
рынок постепенно начнет подтягиваться в район 1500 пунктов", -
полагает Александр Игнатюк, начальник отдела инвестиционного
моделирования ИК "Энергокапитал". По мнению Айрата Халикова,
аналитика ИК "Велес Капитал", негативная динамика на российском
рынке сохранится на фоне пессимистичных данных по экономике в РФ.
Так, сегодня Росстат сообщил о том, что рост промпроизводства в РФ
в августе замедлился до нуля, за 8 месяцев составил 1,3%.
http://www.finam.ru/news/headline0000F018C1/