Кредиторам ДВТГ, скорее всего, придётся договариваться о реструктуризации долгов компании

Александр Панченко

В июле компания «ДВТГ-Финанс» допустила два технических дефолта по облигациям. Общий размер неисполненных обязательств превысил 2 млрд руб. В компании утверждают, что по-прежнему успешно ведут работу со своими кредиторами.

С начала года «ДВТГ-Финанс» (дочерняя структура «Дальневосточной транспортной группы» (ДВТГ), созданная для привлечения инвестиций) допустила четыре дефолта по выплатам купонных доходов по облигациям, а также не исполнила две оферты. Общая сумма неисполненных обязательств эмитента, по данным cbonds.ru, превысила 2,5 млрд руб.

По словам начальника пресс-службы ДВТГ Сергея Становкина, компания оценивает объём просроченных обязательств по своим облигациям в 325 млн руб. Долговые обязательства ДВТГ, по его словам, составляют около 12 млрд руб. Существенная доля долговой нагрузки компании приходится на выкуп находящейся в лизинге половины общего парка компании (6,3 тыс. из 13,3 тыс. единиц).

Для работы с кредиторами создана специальная рабочая группа, говорится в официальном сообщении компании. ДВТГ привлекла агента по реструктуризации – компанию GR Management, которая будет вести работу по пролонгации задолженности по облигациям серии 01 и 02 в полном объёме путём обмена на новые облигации или векселя.

Как уже сообщал «Гудок», текущий план реструктуризации предусматривает новый облигационный заём сроком на четыре года и объёмом 1,5 млрд руб. «Но не все держатели облигаций согласны на этот вариант, поэтому обсуждаются и другие – вексельные схемы и переоформление в кредит», – говорит Сергей Становкин.

Пока ДВТГ смогла реструктуризировать задолженность на сумму свыше 900 млн руб. банку Российский Кредит. С Номос-банком, который также является одним из ключевых кредиторов транспортной группы, подготовка документов по реструктуризации находится в завершающей стадии, сообщили в ДВТГ.

Всего на погашение текущей задолженности компания намерена направить до 5% своей выручки, которая по итогам года прогнозируется на уровне 14,3 млрд руб.

В случае если держатели бумаг не смогут договориться с эмитентом в досудебном порядке, компании могут быть предъявлены иски и начата процедура банкротства, говорит аналитик по долговому рынку финансовой корпорации «Уралсиб» Денис Порывай. Однако аналитик ИФК «Метрополь» Надежда Тимохова полагает, что до банкротства дело не дойдёт.

«Не факт, что они смогут получить весь объём своих денег в результате банкротства компании», – говорит аналитик. По её мнению, продолжать работу по реструктуризации – единственный выход и для ДВТГ, и для кредиторов, и держателей облигаций.