В конце недели аналитики раскрыли инвестиционные идеи, которым отдадут предпочтение под занавес пятидневки и в более отдаленной перспективе. Расхожее мнение о том, что пятница - день фиксации прибыли, является, судя по прогнозам экспертов, для текущей недели неактуальным. Специалисты рекомендуют локально, в пятницу, 22 июля, играть на повышение в акциях "Роснефти" и продолжать играть от покупки в акциях ЛУКОЙЛа. Вместе с тем, с покупкой "Газпрома" аналитики рекомендуют повременить до понедельника

В долгосрочной перспективе эксперты видят потенциал в бумагах банковского и нефтегазового секторов ("Газпром", ЛУКОЙЛ и "Сургутнефтегаз"), "Аэрофлота", также обращая внимание на некоторых представителей второго эшелона - "Ростелеком" и "Нижнекамскнефтехим".

Торговый план на пятницу, 22 июля, аналитики составили на основе предположений о динамике фондовых индексов РФ. Так, аналитики Газпромбанка отмечают, что "гэп" в индексе ММВБ перекрыт и выкуплен. "Восходящий гэп, имевший место на открытии 20 июля, был сначала перекрыт, а затем полностью выкуплен; это – сильный "бычий" сигнал. Мы полагаем, что появление "бычьих" сигналов на фоне нейтрального тренда, позволит индексу ММВБ вновь протестировать уровень 1750 пунктов, и лишь в случае прорыва выше этой отметки можно будет ожидать более существенного роста вплоть до уровня 1850 пунктов. Мы рекомендуем покупать индекс ММВБ спекулятивно с предварительной технической целью 1750 пунктов", - отметили эксперты.

Аналитики БД "Открытие" отмечают, что закрытие ADR и внешний фон предполагают небольшое повышение индекса ММВБ в первой половине торгов пятницы. Далее они не исключают закрытие образовавшегося разрыва. Как базовый сценарий эксперты рассматривают положительное закрытие в диапазоне 1735-1745 пунктов. Как негативный сценарий - закрытие индекса снижением в зоне 1730-1720 пунктов. Как положительный - закрытие в зоне 1750-1760 пунктов.

Аналитики Газпромбанка отмечают, что индекс РТС совершил прорыв выше максимума 14 июля. "После прорыва выше максимума 14 июля краткосрочный тренд в индексе РТС стал только сдвигаться вверх. Мы полагаем, что индекс РТС будет тестировать уровень сопротивления в диапазоне 1980–1984 пунктов, однако вряд ли сходу прорвет ее. Что касается коротких позиций в индексе РТС, если они не были ликвидированы сразу после возобновления роста индекса, то они должны закрыться по стоп-приказу сразу выше уровня 1952 пункта, который мы рекомендовали обязательно использовать. В пятницу мы рекомендуем находиться без позиций по индексу РТС", - советуют специалисты.

В банковском секторе аналитики БД "Открытие" отмечают, что акции Сбербанка торгуются в диапазоне без ярко выраженной динамики более восьми месяцев. На прошлой неделе акции закрылись опять выше сильного уровня сопротивления 103 руб., что говорит о высокой вероятности достижения ценами верхней границы диапазона и значений года 110-111 руб. В пятницу эксперты рекомендуют играть от 103 руб. Продажа от 103 руб. стоп 103,5 и целью101 руб. Игра на повышение возможна в зоне 100,5-99,5 руб. стоп 98,85 руб. цель 103 / 105 руб. Или при пробое вверх 103 руб на продолжение повышения, стоп 102,5 руб., цель 105 - 110 руб.

В отношении Сбербанка, аналитики Газпромбанка отмечают, что цена приближается к рекомендованному для продажи ценовому диапазону 103,5–104,5 руб. "Краткосрочный тренд в акциях Сбербанка – нейтральный к повышению. В отличие от других акций цена Сбербанка не может прорвать нисходящую линию тренда, что говорит о ее слабости. Мы полагаем, вскоре на рынок акций Сбербанка вернутся активные продажи. Мы рекомендуем продавать без покрытия (то есть, "шортить") акции Сбербанка в ценовом диапазоне 103,5–104,5 руб. за акцию. Техническая цель – 87,50 руб. Рекомендуемый "стоп-лосс" – 106 руб. Не склонным к рискованным сделкам клиентам советуем пропустить эту рекомендацию, постольку любой "шорт" на таком волатильном рынке как сейчас – это, прежде всего, повышенный риск. Однако и ожидаемая доходность тоже велика", - заключили аналитики.

Аналитики БД "Открытие" рекомендуют закрыть короткие позиции в акциях ВТБ ввиду пробоя данного тренда в среду. В данной ситуации можно констатировать разворот рынка. Рекомендуем открывать спекулятивные длинные позиции в зоне 0,085 - 0,086 руб., стоп 0,0845 руб. Цель 0,09 / 0,0925 руб.

В нефтегазовом сегменте аналитики Газпромбанка отмечают, что в "Газпроме" краткосрочный тренд – восходящий. "Если не принимать во внимание плохие тренды более высокого порядка, то уже сейчас присутствует сигнал на спекулятивную покупку. Наблюдается, правда, некоторая перекупленность, вызванная вчерашним неожиданным и стремительным ростом. Однако, на наш взгляд, лучше повременить с покупкой хотя бы до понедельника. Аналитики рекомендуют временно находиться без позиций в акциях "Газпрома". 4

Аналитики БД "Открытие" рекомендуют продолжать играть на повышение акций "Газпрома" от 200-дневных средних, покупая в зоне 198-201 руб. Стоп 197 руб. Первая цель 205-207 руб. Более долгосрочная цель - уровень 215-217 руб.

Восходящая линия тренда в ЛУКОЙЛе пока устояла, отмечают аналитики Газпромбанка. "Краткосрочный тренд на рынке акций ЛУКОЙЛа – восходящий. Мы рекомендуем временно находиться без позиций в акциях ЛУКОЙЛа. В четверг в течение дня цена акции ЛУКОЙЛа не находилась в рекомендованном для короткой продажи диапазоне 1840–1850 руб. за акцию. Поэтому предполагается, что короткие позиции открыты не были. Однако если они были открыты во время стремительного роста котировок в конце дня, то рекомендованный стоп-уровень 1860 руб. уже превышен", - отметили аналитики. 4

Аналитики БД "Открытие" рекомендуют в акциях ЛУКОЙЛа продолжать играть от покупки, спекулятивно покупая при возврате к 1850-1845 руб., с целью 1890-1900 руб. Стоп - 1837 руб. 4

Аналитики БД "Открытие" рекомендуют играть на повышение в акциях "Роснефти" со стопами ниже дневного восходящего тренда (стоп 227,75 руб.) с целью 240 - 250 руб. Специалисты отмечают общую хорошую динамику мирового индекса нефтяных компаний и рассматривать временную слабость акций "Роснефти" как возможность хорошей покупки.

В металлургическом секторе аналитики Газпромбанка отмечают, что "Норильский никель" совершил ложный прорыв нижней границы торгового коридора. "Краткосрочный тренд на рынке акций "Норильского никеля" остается нейтральным. Мы рекомендуем покупать спекулятивно акции ГМК "Норильский никель". Техническая цель – 7700 руб.", - считают эксперты.

Аналитики БД "Открытие" отмечают, что акции ГМК "Норникель" достигли своих первых целевых уровней 7700 руб. Возле данного уровня аналитики рекомендуют сократить длинные позиции, зафиксировав прибыль в зоне исторических максимумов 7650-7600 руб. Ввиду пробоя вниз часового восходящего тренда, по мнению специалистов, возможен шорт, стоп 7650 руб. (последний часовой максимум) с целью 7400-7350 руб. В случае пробоя вверх уровня 7650 можно продолжить играть на повышение, восстановив длинные спекулятивные позиции, стоп 7500 руб. с целью 8000 - 8300 руб.

В долгосрочной перспективе эксперты видят потенциал в бумагах банковского и нефтегазового секторов ("Газпром", ЛУКОЙЛ и "Сургутнефтегаз"), "Аэрофлота", также обращая внимание на некоторых представителей второго эшелона - "Ростелеком" и "Нижнекамскнефтехим".

Инвесторам, которые рассчитывают на дальнейший рост рынка, стоит делать ставку на акции банковского сектора, считает директор аналитического отдела ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн. Доминирующими темами на российском рынке в ближайшее время станут те же, которые были в центре внимания до кризиса: рост внутреннего спроса, инфраструктурное строительство и новая волна приватизации. Именно эти факторы станут определять интерес инвесторов на российском рынке в ближайшие шесть месяцев. Соответственно, если говорить о росте внутреннего спроса, то финансовый сектор - один из двух сегментов, в котором инвесторы эту тему отыгрываю, другой же сегмент - потребительский, и разница здесь в том, что компании последнего сектора значительно дороже банков, если сравнивать с аналогами на других развивающихся рынках. Таким образом, бумаги финансового сектора будут очень сильно востребованы, если динамика рынков будет положительная, считает М.Рубинштейн.

Что касается бумаг нефтегазового сектора, как отмечает старший трейдер департамента торговых операций УК "Максвелл Капитал Менеджмент" Михаил Молодов, акции ЛУКОЙЛа и "Газпрома" торгуются более-менее одинаково. За последние годы "Газпром" отстал в росте, однако эксперт не считает, что ЛУКОЙЛ будет в этом году лидером подъема. Скорее всего, по итогам 2011г. именно "Газпром" покажет намного больший прирост котировок, полагает М.Молодов. Среди акций нефтегазового сектора, по его мнению, привлекательными для покупки выглядят акции "Газпрома", ЛУКОЙЛа и "Сургутнефтегаза".

Эксперты видят инвестиционные идеи и в телекоммуникационном секторе. Аналитик УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин отмечает, что акции основного и дополнительных выпусков "Ростелекома" объединятся 27 июля, а кроме того, обращает на себя внимание противостояние руководства компании и крупнейшего миноритария (бывшего руководителя "Связьинвеста") Евгения Юрченко. Возможно, это повысит прозрачность компании и улучшит ее отношение к инвесторам, предполагает эксперт.

Говоря о транспортной отрасли, М.Молодов отметил, что в акциях "Аэрофлота" сохраняется существенный потенциал для роста. Справедливая цена бумаг компании, по оценкам эксперта, составляет около 80 руб. Отчетность Аэрофлота" по большей части превосходит ожидания аналитиков - пассажирский поток увеличивается. Единственный риск для данной бумаги - возможная отмена роялти, которые дают "Аэрофлоту" неплохую прибавку к прибыли. "В бумагах сохраняется потенциал для роста, и мы рекомендуем акции "Аэрофлота" к покупке", - подчеркнул М.Молодов.

Во втором эшелоне аналитики ИФК "Метрополь" повысили оценку справедливой стоимости акций "Нижнекамскнефтехима" и подтверждают рекомендацию "покупать" по бумагам. Эксперты пересмотрели свою DCF-модель по "Нижнекамскнефтехиму", результатом чего стало повышение целевой цены на 11% - с 1,14 до 1,27 долл. за бумагу, что предполагает апсайд в 34%. Аналитики подтверждают рекомендацию "покупать" по обыкновенным бумагам "Нижнекамскнефтехима". Кроме того, они повысили оценку справедливой стоимости привилегированных акций эмитента на 10% - с 0,69 до 0,76 долл., что подразумевает потенциал роста в 43% и рекомендацию "покупать".

http://quote.rbc.ru/stocks/news/2011/07/22/33363953.shtml