С помощью кредитов и допэмиссии компания привлечет около $1 млрд

Дмитрий Титков

Акционеры ОАО «Магнит» на внеочередном собрании одобрили договоры поручительства по кредитам, которые может привлечь ЗАО «Тандер» (одна из компаний ГК «Магнит») у Сбербанка, ВТБ и BSGV на общую сумму 14 млрд руб. На что пойдут эти средства, компания не раскрывает. Аналитики полагают, что с помощью привлеченных средств будет продолжено расширение сети путем открытия новых крупных гипермаркетов, развития логистики и дистрибуции. Кроме того, эксперты не исключают возможность покупки сетью одного из игроков продуктового ритейла. В самой компании от комментариев на этот счет отказались.

ОАО «Магнит» привлечет 14 млрд рублей кредитных средств. Акционеры ОАО «Магнит» на внеочередном собрании 15 октября одобрили договоры поручительства по кредитам, которые может привлечь ЗАО «Тандер» (одна из компаний ГК «Магнит») у Сбербанка, ВТБ и BSGV на общую сумму 14 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Согласно сообщению, «Сбербанк» готов предоставить кредитную линию на 10,5 млрд руб. на 3 года, банк «ВТБ» — 2,5 млрд руб. на 2 года, а банк «Банк Сосьете Женераль Восток» (BSGV) выдаст 1 млрд руб. на срок 6 месяцев. Процентная ставка по кредитам не превысит 20-35%. Реальная процентная ставка может быть на уровне 14-16%.

Ранее ритейлер сообщал о намерении увеличить уставный капитал путем выпуска допэмиссии акций, в рамках которой предполагается разместить по открытой подписке 11,154 млн обыкновенных акций номиналом 0,01 руб. То есть «Магнит» продаст 11,8% увеличенного уставного капитала, который возрастет до 94,4 млн акций. Исходя из капитализации компании, этот пакет может стоить около $562,8 млн. Акции будут размещены в РТС (Российская торговая система), ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа) и LSE (London Stock Exchange).

19 октября ОАО сообщило об одобрении акционерами соглашения о найме исключительных финансовых консультантов в связи с предполагаемым размещением. Ими стали Морган Стэнли энд Ко. Интернэшнл плс (Morgan Stanley & Co. International plc), ВТБ Капитал плс (VTB Capital plc) и ЗАО «ВТБ Капитал».

Таким образом, общая сумма привлеченных в результате кредитных заимствований и размещения допэмиссии средств составит около $1 млрд.

В ОАО «Магнит» отказались сообщить, как будут расходоваться привлеченные средства.

По мнению экспертов, избранные компанией способы привлечения средств вполне оправданы. «Если кредитные договора позволяют, „Магнит“ сможет использовать акционерный капитал для погашения кредитов. Думаю, в перспективе мы увидим дальнейший рост их экспансии в России», — говорит директор ростовского филиала ИК «Брокеркредитсервис» Андрей Смурыгин. Аналитик ИФК «Метрополь» Мария Сулима считает, что «Магнит» будет размещать свои акции с небольшим дисконтом, чтобы стимулировать спрос со стороны инвесторов. «Сейчас у них небольшая долговая нагрузка, отношение долга к EBITDA — 0,8, валовый долг на первое полугодие 2009 года составляет $422 млн. После привлечения средств долговая нагрузка не станет критической, так как с денежным потоком у них все хорошо. Поэтому можно предположить, что их акции будут хорошо торговаться», — сказала госпожа Сулима. По ее мнению, компания сделает акцент на расширении сети гипермаркетов, так как с ослаблением кризиса у людей снова появляется потребность посещать более дорогие магазины с широким ассортиментом товаров, и такой формат торговли становится все более востребованным. Кроме того, Мария Сулима не исключила, что на привлекаемые средства «Магнит» может купить одну из ритейлерских сетей: «Хотя они и заявляли неоднократно, что делать этого не собираются, сбрасывать со счетов эту возможность нельзя».

Интересно, что крупнейшая в Европе розничная сеть Carrefour, которая сворачивает собственный бизнес в России, на днях предложила «Магниту» купить франшизу для открытия магазинов под французским брэндом. Ритейлер оферту отклонил. Гендиректор «Магнита» Сергей Галицкий от комментариев на этот счет отказался.

На официальном сайте компании сказано, что, согласно стратегии развития сети, планируется дальнейшее открытие магазинов в городах с населением менее 500 тыс. человек, в которых проживает 73% городского населения России. Предусмотрено также совершенствование логистической системы. По данным „Ъ“, в 2010 году «Магнит» запланировал открытие 14-16 гипермаркетов, двух распределительных центров и до 500 продуктовых универсамов.