«Метрополь»
«Метрополь» повысил прогнозную цену «Новатэка» c
$161,8 до $165, рекомендация «покупать» не изменилась. 15%-ное
повышение внутренних цен на газ будет с 1 июля 2012 г., а не с 1
января 2012 г., как планировалось. В результате средний годовой
рост цены на газ в 2012 г. ожидается на уровне 7,5%, а не на 15%, а
прогнозная EBITDA «Новатэка» снизится на 8%. Однако тарифы на
транспортировку газа для независимых производителей также будут
повышены только с июля, прибыль «Новатэка» в результате может
увеличиться на 6 млрд руб. (6% от прогнозируемой на следующий год
EBITDA), подсчитали в «Метрополе».
Citigroup
У «Новатэка» высокий потенциал роста, EBITDA в ближайшие шесть
лет повысится на $6,1 млрд, прогнозируют в Citi. Этому будут
способствовать агрессивная экспансия, повышение цен на газ,
удержание роста налога на добычу (для независимых компаний) и роста
издержек на транспортировку. Долгосрочный рост котировок будут
поддерживать перспективы от расширения как внутри страны (через
Челябинский регион), так и на внешних рынках, считают в Citi и
рекомендуют покупать бумаги с целевой ценой $170. GDR «Новатэка»
вчера подорожали в Лондоне на 1,5% до $124.
http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/268358/novatek#ixzz1ZPfGaYa8