Европейское банковское управление (EBA) намерено подробнее изучить ситуацию с суверенными облигациями проблемных стран ЕС на балансах банков.
Банкиры уже выразили недовольство ужесточением условий стресс-тестов.
Однако эксперты уверены, что данный шаг просто необходим, так как до сего момента критерии проверки были по сути "детскими".
  
   EBA решило взяться серьезно за банковскую систему региона и проверить кредитные организации на предмет надежности. Проверки затронут примерно 65% банковской системы ЕС. В каждой стране стресс-тесты должны быть проведены не менее чем в половине крупных банков, что позволит изучить, насколько кредитные организации стабильны в условиях снижения ВВП ЕС на 0,4% в 2011 году и нулевого роста в 2012-м. Напомним, что около года назад европейский регулятор уже тестировал местные банки. Результаты стресс-тестов для 91 банка были опубликованы в июле 2010 года. Из них можно было сделать вывод, что теоретически почти все банки находились в неплохой форме. Однако через какое-то время это не помешало отлично выдержавшим проверку ирландским банкам едва не рухнуть. Банковскую систему страны спасли лишь массированные вливания.
   Прежние стресс-тесты показали свою полню несостоятельность. Вероятно, по этой причине EBA решило ужесточить параметры проверок, которые запланированы на апрель-май текущего года. Результаты стресс-тестов по каждому банку в отдельности и по сектору в целом будут опубликованы в июне. Регулятор пока не раскрывает подробностей. Однако уже известно, что кредитные организации обяжут полностью раскрывать свои вложения в суверенные долги с разбивкой по срокам погашения и странам. Эксперты уверены, что ужесточение проверок просто необходимо. "Критерии стресс-тестов не были достаточно серьезны прежде, можно сказать, это были "детские" критерии. На сегодняшний день они более реалистичны", - говорит по этому поводу управляющий директор по портфельным инвестициям ИФК "МЕТРОПОЛЬ" Хок Саншайн.
   Однако о чрезмерной жесткости ревизора пока говорить не приходится. "Власти ЕС уверяют, что в этот раз стресс-тесты будут гораздо более жесткими. В том числе планируется добавить критерии по достаточности ликвидности в крупнейших банках. Насколько кредитные организации стабильны в условиях снижения ВВП ЕС на 0,4% в 2011 году и нулевого роста в 2012-м.
   Улыбнемся тому, насколько "глубокий" кризис закладывается в новое тестирование", - замечает начальник аналитического отдела ИК "Церих Кэпитал
Менеджмент" Николай Подлевских.
   Основная задача стресс-тестов - дать возможность спрогнозировать вероятные сценарии развития ситуаций и выявить потенциальные источники проблем в банковской системе. И с этой точки зрения стресс-тесты просто необходимы. "Подобные тесты должны достичь того предела жесткости, при котором ЕЦБ сможет обнаружить "точку разрыва". При этом необязательно, что эта "точка" будет иметь большие шансы проявиться в действительности. ЕЦБ осознанно идет дальше, чтобы максимально возможным образом "постичь" пределы допустимого риска банковской системы континента", - считает замначальника отдела информационно-аналитического обеспечения Пробизнесбанка Валерий Пивень. Неудивительно, что регулятор решил акцентировать внимание именно на раскрытии информации о суверенных облигациях в портфелях банков. Подешевевшие долги стран PIIGS на балансах большинства кредитных организаций - сейчас потенциальный источник серьезных проблем. "Большой объем таких бондов на балансах банков - это основа механизма возможного распространения долговых проблем на другие страны Еврозоны. Ведь даже если не будет дефолта, портфели могут переоцениваться исходя из рыночных условий, что, в свою очередь, сказывается на финансовых показателях
банков", - отмечает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин. Сам регулятор уверяет, что не будет
закладывать в негативный сценарий возможность дефолта одной из стран ЕС.

   Правда, аналитики сомневаются в том, что EBA не станет проводить непубличное расследование стрессоустойчивости банков в случае самого плохого варианта развития событий. "Банкам не нравятся новые, более жесткие, условия стресс-тестов, и уже поднимается волна идей против публикации результатов. Видимо, в закрытом от публики "внутреннем потреблении" все-таки будут тесты, изучающие устойчивость банков к банкротству одной из стран Евросоюза", - говорит Николай Подлевских. Будут
ли нынешние стресс-тесты эффективнее предыдущих, покажет время. Однако не исключено, что их результаты позволят регулятору сделать правильный вывод и более осознанно действовать в определенных ситуациях. "Кризис 2008 года выявил ряд взаимосвязей, ранее просто уходивших из поля зрения наблюдателей. Думаю, банковский сектор в ближайшие годы ждет достаточно серьезное изменение регулятивной базы, но только условный следующий кризис покажет, насколько изменилась эффективность этой базы", - говорит Валерий Пивень.