«Уралсиб» начал консультации по продаже
блокпакета
Елена Зубова
Банк «Уралсиб» пересмотрел планы выхода на
публичный рынок и готовится до конца следующего полугодия заключить
сделку по продаже блокпакета стратегическому инвестору. В качестве
возможного покупателя участники рынка называют HSBC, а стоимость
блокпакета оценивают в 1,5 млрд долл.
Как стало известно РБК daily, в январе банк
«Уралсиб» объявит о выдаче мандата на консультирование банка по
продаже части его акций. Инвестбанк-консультант был определен на
условиях закрытого конкурса еще несколько недель назад, однако пока
все процедуры тендера не соблюдены, и его имя не разглашается. «Мы
не комментируем это», — заявил РБК daily вице-президент «Уралсиба»
Александр Вихров.
Между тем сразу несколько источников РБК daily,
близких к «Уралсибу», рассказали, что банк окончательно готов
отказаться от IPO. Инвестбанкир, знакомый с планами акционеров,
рассказал, что банк ведет переговоры о продаже 25—49% акций
коммерческого банка «Уралсиб» с западным банком. Инвестбанк и
бизнес по управлению активами останутся у основного акционера
Николая Цветкова. «В ходе переговоров обсуждаются условия опциона
на доведение доли в банке до контрольной», — сообщили два
источника, близких к «Уралсибу». «В принципе подобная информация
позитивна для банка, ведь акционеры очень долго готовились к его
продаже», — считает управляющий директор AG Capital Анатолий
Чабак.
Банк сделал уже многое для того, чтобы стать
публичной компанией: реорганизовал структуру корпоративного
управления, стал готовить промежуточную отчетность по МСФО. До
последнего времени официальные представители банка заявляли о
возможности проведения IPO. «Но не раньше 2009 года», — говорил
предправления банка «Уралсиб» Андрей Донских. Однако участники
рынка к этим заявлениям отнеслись скептически, например, Альфа-банк
не включил «Уралсиб» в календарь возможных IPO 2008—2010 годов.
«Наиболее вероятный претендент на блокпакет
«Уралсиба» — HSBC, стоимость всего банка можно оценить в 6—7 млрд
долл.», — считает директор департамента рейтингов финансовых
институтов «Эксперт РА» Павел Самиев. Однако если «Уралсиб» и HSBC
действительно ведут переговоры, то это не означает, что нет других
кандидатов, которые попытаются перебить цену. «В России
присутствуют далеко не все крупнейшие игроки мирового рынка, —
напоминает г-н Самиев. — А из тех, что представлены, не все
оказывают универсальные банковские услуги, есть и такие, чье
присутствие скорее номинально».
«Продажа «Уралсибом» блокпакета станет
индикатором для последующих сделок», — отмечает руководитель блока
слияний и поглощений, частных размещений капитала ИК «Ак Барс
Финанс» Владимир Калашников. «Уралсиб» стоит как минимум 3,2
размера собственного капитала, но скорее всего стоимость будет
выше. У банка не выстроено до конца корпоративное управление, есть
и другие недостатки, но все это ерунда по сравнению с неоспоримым
преимуществом — огромной сетью», — говорит аналитик ИФК «Метрополь»
Марк Рубинштейн.
Точно определить стоимость банка мешают не
только трудности корпоративного управления, возникшие из-за
масштабной реорганизации материнской компании ФК «Уралсиб».
В отчетности по МСФО за первое полугодие 2007
года банк показал чистый убыток 2,87 млрд руб. Главным образом он
связан с выходом из финансового бизнеса Вагита Алекперова: после
продажи находящихся на балансе акций ЛУКОЙЛа банк отразил
значительные выплаты налога на прибыль. Капитализация банка в РТС с
апреля снизилась на 40%, до 4,4 млрд долл.