Рынок акций РФ днем в понедельник колеблется вокруг рубежа 1370 пунктов по индексу ММВБ при смешанной динамике цен blue chips в ожидании итогов прошедших на Украине референдумов о статусах Донецкой и Луганской областей, заявления пресс-службы Кремля по поводу украинских событий восприняты нейтрально.

К 13:30 МСК индекс ММВБ составил 1368,89 пункта (-0,2%), индекс РТС - 1227,04 пункта (-0,5%), рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" изменились в пределах 1,7%.

Подешевели акции "НОВАТЭКа" (-0,1%), "Норникеля" (-1,7%), "Роснефти" (-0,3%), "Ростелекома" (-0,6%), Сбербанка России (-0,8%), "Сургутнефтегаза" (-0,3%).

Подорожали акции ВТБ (+0,5%), "Газпрома" (+0,4%), "Татнефти" (+0,7%), "ФСК ЕЭС" (+0,3%).

Акции "Газпрома" поддержали заявления заместителя министра энергетики РФ Анатолия Яновского о том, что степень готовности газового контракта с Китаем составляет 98%. Он напомнил, что в мае ожидается визит президента РФ Владимира Путина в Китай, в ходе которого может быть подписан этот контракт.

Также замминистра заявил, что перевод поставок газа на Украину в случае нарушения графика платежей на предоплату - это не возможность, а обязанность "Газпрома", которая прописана в контракте. При этом Россия готова обсуждать снижение цены на газ для Украины в случае погашения долгов.

Индексы в США в минувшую пятницу выросли на 0,2-0,5%, в понедельник разнополярная динамика отмечалась в Азии, растут Европа (индексы FTSE, S&P 350, DAX прибавили 0,2%) и американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 вырос на 0,1%), что создает умеренно-позитивный внешний фон для российского рынка.

Между тем ключевым фактором для рынка является развитие ситуации вокруг Украины.

Юго-восток Украины готовит официальные итоги референдумов о статусе Донецкой и Луганской областей Украины, Киев считает их "митингами в городах". Президент России Владимир Путин сформулирует свое отношение к референдумам после того, как будут подведены их итоги, сообщил пресс-секретарь главы государства Дмитрий Песков.

Явка в Луганской области превысила 80%, сообщил руководитель пресс-центра ЦИК референдума Василий Никитин.

По предварительным данным, за федерализацию Луганской области проголосовали почти 96% участников референдума, сообщил заместитель председателя ЦИКа референдума Александр Малыхин. Он также сказал, что явка горожан на референдум в Луганске составила 70%, а в Луганской области - 81%.

И.о. президента Украины, председатель Верховной Рады Александр Турчинов заявляет, что так называемые референдумы в Донецкой и Луганской областях не будут иметь никаких юридических последствий, а их организаторов ждет уголовная ответственность.

Кремль в понедельник заявил, что Россия с уважением относится к волеизъявлению населения Донецкой и Луганской областей и исходит из того, что практическая реализация итогов референдумов пройдет цивилизованным путем, без каких-либо рецидивов насилия, через диалог между представителями Киева, Донецка и Луганска.

В интересах налаживания такого диалога приветствуются любые посреднические усилия, в том числе по линии ОБСЕ. Пресс-служба Кремля также отметила высокую явку населения Донецкой и Луганской областей, несмотря на попытки сорвать голосование, а также осудила имевшее место применение силы, включая использование тяжелых вооружений против мирных граждан, приведшее к человеческим жертвам.

Тем временем, Москва обвинила Вашингтон и Киев в нежелании предать гласности "дорожную карту" ОБСЕ, определяющую шаги по организации нацдиалога между представителями Киева и представителями юго-востока и других регионов Украины.

Глава МИД РФ Сергей Лавров заявил, что никаких новых международных встреч по Украине пока не планируется, собираться в четырехстороннем формате бесперспективно.

Цены на нефть в понедельник растут на опасениях, что возросшая напряженность на Украине приведет к приостановке российских поставок нефти на мировой рынок, сообщает агентство Bloomberg. Цена фьючерса на нефть Brent на июль к 13:30 МСК составила $107,75 за баррель (+0,4%, в пятницу цена просела на 0,1%), цена фьючерса на WTI - $99,56 за баррель (+0,3%).

Как отмечает главный аналитик инвестдепартамента ВТБ 24 (MOEX: GUTB) Станислав Клещев, Запад и нынешние руководители Украины свою точку зрения в отношении референдумов о самоопределении Донецкой и Луганской областей обозначили заранее, сделав все возможное для недопущения их проведения. Хотя проигнорировать результаты референдумов будет весьма проблематично. Необходимость широкого диалога с участием представителей юго-восточных регионов стала более чем очевидной. В ближайшее время свое отношение к произошедшему должна сформулировать Россия, и в сочетании с угрозой новых антироссийских западных санкций это способно вновь спровоцировать повышенную волатильность на фондовых площадках.

Индекс ММВБ перед майскими праздниками не нашел сил подняться до своего апрельского максимума (1388 пунктов), поэтому задача попытаться преодолеть эту отметку переносится на текущую неделю. Пока этого не произошло, имеет смысл не торопиться с открытием "длинных" позиций, тем более что еще не было какой-либо коррекции после стремительного роста 7 мая. Этот рост был спровоцирован обращением президента РФ В.Путина отложить проведение референдумов на юго-востоке Украины, что способствовало бы разряжению обстановки. Но этого не случилось. Вооруженное противостояние продолжается, число жертв растет, а значит, полностью убирать военные дисконты/премии в оценке активов преждевременно.

По словам начальника отдела акций ИФ "Олма" Дмитрия Кулакова, обещания ФРС США сохранять стимулирующие меры для поддержки занятости способствовали формированию умеренно-благоприятного внешнего фона, что ранее не было полностью учтено в котировках российских акций по причине длительных выходных.

Между тем, активность покупателей ограничена из-за неопределенности в отношении ситуации на Украине. Данные технического анализа оставляют в силе возможность повышения по индексу РТС (возможно, после некоторого периода консолидации).

Глава аналитического отдела ИК "Риком-Траст" Олег Абелев отмечает, что рынок ждет объявления итогов референдума Донецкой Народной Республики по статусу о самоопределении и в этом контексте интересует, прежде всего, позиция России, которая должна будет либо дать понять, что считает легитимными результаты прошедшего голосования, либо сослаться на недавнее заявление президента РФ В.Путина о целесообразности перенесения референдума на более поздний срок. В случае признания легитимности референдума российский рынок неизбежно ждут очередное снижение и новые западные санкции.

Без учета украинской тематики сигналов на продажу для участников рынка практически нет, поскольку, кроме рисков введения очередных санкций в отношении России, ситуация в целом остается стабильной и не располагает к существенному снижению. Ключевая зона сопротивления по индексу ММВБ расположена на 1380-1390 пунктах, далее 1415 и район 1440-1450 пунктов (в среднесрочной перспективе), отмечает аналитик.

Аналитики ИК "ЕвроИнвест" полагают, что после дистанцирования президентом РФ В.Путиным от "воли" востока Украины переоценка инвесторами привлекательности российских активов должна быть продолжена. В.Путина на Украине "не послушались", референдумы под автоматные очереди были проведены (на очереди - Харьковская область), вновь не обошлось без невинных жертв в Краматорске и Мариуполе. Итоги будут подведены в понедельник, ближе к вечеру, однако их исход уже ясен сейчас.

Не ясна реакция президента России. Евросоюз, США и новые власти Украины референдум не признают. Главное, чтобы не было санкций. А здесь все зависит от того, будут ли проведены президентские выборы 25 мая. Таким образом, прошедшее волеизъявление вполне может вызвать сдержанную реакцию биржевых игроков. Главное, чтобы не было еще большей эскалации напряженности.

В отсутствие важных событий российский рынок будет вынужден отыграть не только прошедшие референдумы, но и снять техническую перекупленность. Закрытие рынка в понедельник, вероятно, произойдет на отрицательной территории. Для индекса ММВБ сопротивлением выступает уровень 1387 пунктов, а ближайшая поддержка расположена на 1360 пунктах.

Старший аналитик ИФК "Метрополь" Андрей Рожков ожидает роста рынка в течение недели, индекс ММВБ может пробить свой многодневный канал и выйти выше уровня сопротивления 1390 пунктов. Следующим уровнем сопротивления для индекса ММВБ станет отметка 1450 пунктов.

Рост акций будет обусловлен тем, что после встречи главы ОБСЕ и президента РФ у инвесторов появилась надежда, что кризис на Украине будет решен дипломатическим путем. И сейчас видно, что участники рынка акций дисконтируют в цены активов именно этот сценарий.

Наиболее привлекательными для инвестирования станут акции дивидендных компаний, по которым ожидаются высокие выплаты и дата отсечки ближе, чем месяц-полтора (например, акции "Соллерса" (MOEX: SVAV) могут показать динамику "лучше рынка" - ожидается дивидендная доходность на уровне 9%, реестр закрывается 11 июня).

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 13:30 МСК составил 16 млрд руб. (из них 5,856 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).

http://www.finmarket.ru/analytics/3700608