Ирина Скрынник, Наиля Аскер-заде

Головная компания группы «Русагро» - кипрская Ros Agro намерена провести IPO на Лондонской бирже, сообщила вчера компания. Банками - организаторами сделки назначены «Ренессанс капитал», Credit Suisse и Альфа-банк. Инвесторам предложат GDR Ros Agro, выпущенные как на акции допэмиссии, так и на бумаги одной из структур семьи Мошковича - Shiny Property. Пропорция будет определена позднее.

Какой пакет будет предложен инвесторам, Ros Agro не сообщает. Компания лишь указывает, что планирует привлечь в ходе размещения «как минимум $300 млн». Источник, близкий к одному из банков-организаторов, поясняет, что такую сумму Ros Agro намерена выручить за акции допэмиссии. Акции на сумму до $100 млн может предложить Shiny Property. «Русагро» планирует использовать средства от IPO «для модернизации и расширения» мощностей, финансирования потенциальных приобретений, в том числе сельскохозяйственных земель, говорится в сообщении компании.

Источник, близкий к одной из сторон, участвующих в размещении, говорит, что компания оценена в диапазоне $1,8-2,4 млрд. «Ренессанс Капитал» оценил Ros Agro в $1,8 млрд, передал «Интерфакс».

Весной 2010 г. «Русагро» планировала провести IPO на российских площадках и продать 20% акций за $245-309 млн. Всю компанию тогда оценивали в $1,07-1,35 млрд. Но после закрытия книги заявок «Русагро» сообщила об отказе от сделки. «Компания рассчитывала на переподписку в несколько раз, а инвесторы в среднем просили дисконт примерно в 15% к нижней границе цены размещения», - рассказывал источник, близкий к одному из банков-организаторов.

Вчера на закрытие торгов на LSE украинские агрохолдинги «Мироновский хлебопродукт» и «Авангард» стоили $1,9 млрд и $1,04 млрд, российский «Черкизово» - $1,23 млрд. С момента неудавшейся сделки «Русагро» они подорожали на 38,7, 11,6 и 4,2% соответственно. А оценка «Русагро» выросла более чем на 60%. Стоимость агропромышленных компаний значительно зависит от стоимости торгующейся на бирже сельскохозяйственной продукции, отмечает аналитик Daiwa Capital Markets Виталий Баикин. Поэтому на фоне мирового роста цен на продовольствие компании агросектора пользуются у инвесторов особой популярностью, что позволит «Русагро» отлично разместиться, соглашается аналитик «Метрополя» Татьяна Бобровская. По мнению Бобровской, адекватная стоимость компании - в диапазоне $1,4-1,7 млрд без учета долга.

Что такое «Русагро»

«Русагро» - один из старейших российских агрохолдингов. Производит сахар, майонез, свинину, маргарин. Контролирует 380 000 га сельхозземель в России. Также группа управляет тремя зерноэлеваторами и заключила соглашение о приобретении четвертого. В январе 2011 г. «Русагро» договорилась о покупке контрольного пакета акций маслоэкстракционного завода в Самаре.

Ros AGRO PLC

головная компания агрохолдинга «Русагро»

бенефициары - семья Вадима Мошковича (95%) и гендиректор Максим Басов (5%).

финансовые показатели (МСФО, 2010 г.):

выручка - 30,96 млрд руб.,

прибыль - 5,16 млрд руб.