Мы начинаем покрытие Транскредитбанка (ТКБ) и Банка "Зенит" с рекомендации "покупать" их акции. Оба Банка входят в 30 крупнейших банков России по объему активов, занимая 14 место (250 млрд руб.) и 27 место (187 млрд руб.) соответственно. ТКБ принадлежит государственной монополии ОАО РЖД, тогда как Банк "Зенит" контролируется "Татнефтью", занимающей 6 место по объему добычи нефти в России. В свободном обращении находится порядка 2% акций Транскредитбанка и 1% акций Банка Зенит. Мы включили дополнительные премии за низкую ликвидность при оценке обоих Банков, однако, согласно результатам, акции Транскредитбанка имеют 170%-ный потенциал роста, тогда как акции Банка Зенит - 130%-ный.