Группа «Разгуляй» надеется реструктурировать 67% долга из краткосрочных в 5-8-летние кредиты. Крупнейшим кредитором агрохолдинга может стать Внешэкономбанк (ВЭБ)

Ринат Сагдиев, Юлия Шмидт

«Разгуляй» ведет переговоры о получении кредита в 8,5 млрд руб. на срок от пяти до восьми лет, сообщила компания в отчетности за 2008 г. В июне компания уже получила длинный пятилетний кредит на 2,7 млрд руб. в «крупном государственном банке», указано в отчете.

В конце июня «Разгуляй» сообщал, что кредитную линию на 1,7 млрд руб. под 16% годовых на 60 месяцев компании открыл ВЭБ. Эти средства «Разгуляй» должен был выдать в виде займов зерновому, сахарному и аграрному субхолдингам для «рефинансирования инвестиционных затрат» предприятий холдинга в рамках проекта модернизации производственных мощностей, говорилось в сообщении компании. ВЭБ в общей сложности выдал 2,7 млрд руб. группе и еще 3,5 млрд руб. напрямую предприятиям группы, говорит топ-менеджер «Разгуляя». По его словам, общая сумма кредитов ВЭБа сейчас составляет 6,2 млрд руб., по кредитам еще на 5 млрд руб. ведутся переговоры. Представитель ВЭБа не смог ответить на запрос «Ведомостей», но представитель банка Ильгиз Валитов в июне вошел в совет директоров группы — тогда представитель банка говорил, что «не исключает возможности активной работы с «Разгуляем».

Группа рассчитывает полностью реструктурировать кредитный портфель в 26,1 млрд руб., который на начало года на 96% состоял из обязательств с погашением в течение года. 67% долга «Разгуляй» рассчитывает перевести в долгосрочные кредиты, 17% — в 1-3-летние кредиты, говорится в презентации к отчетности.

Основная проблема группы заключалась в необходимости реструктурировать облигации, сообщил вчера в ходе телефонной конференции гендиректор группы Дмитрий Тюхтенко. К началу года у компании было четыре облигационных займа на 8,8 млрд руб. и семь выпусков биржевых облигаций на 6,4 млрд руб. с погашением в 2009 г. В апреле «Разгуляй» предложил держателям облигаций на 8 млрд руб. реструктуризацию: оплату 25% номинала сразу, остального — в марте — мае 2010 г. Но на это согласились не все держатели — в мае группа впервые оказалась в дефолте. Вчера Тюхтенко сообщил, что объем неисполненных обязательств составляет 539 млн руб., из которых на реструктуризацию согласились держатели бумаг на 527 млн руб. По словам президента «Разгуляя» Игоря Потапенко, к началу августа группа реструктурировала биржевые облигации на 6 млрд руб. по схеме «выбираем кредит, гасим облигации». Связь между получением кредитов ВЭБа и погашением биржевых облигаций Потапенко и Тюхтенко отрицают.

Крупнейшим банком — кредитором «Разгуляя» пока остается ВТБ. По словам представителя пресс-службы банка, общая задолженность группы перед ВТБ составляет 6,2 млрд руб. «Идет совместная работа по решению вопроса о реструктуризации задолженности, но окончательных решений пока не принято», — сообщил сотрудник пресс-службы. Дедлайн в переговорах — начало сентября.

На конец 2008 г. у группы было 10,545 млрд руб. обеспеченных и 340 млн руб. необеспеченных банковских кредитов с погашением в 2009 г., указано в отчетности. В залоге у банков находилось имущество, техника и оборудование предприятий группы «Разгуляй» на 6,279 млрд руб., а также акции 35 сахарных заводов, мукомольных компаний и аграрных предприятий. В апреле ВТБ потребовал от группы дополнительного залога в виде 75% акций субхолдинга «Разгуляй-агро», на который с 2008 г. переводятся земельные активы группы (480 000 га, из них 90 000 га в собственности). Номинальная стоимость пакета акций была оценена в 2,5 млрд руб. Представитель ВТБ отказался комментировать ситуацию с залогами «Разгуляя», сославшись на конфиденциальность информации. В ВЭБе получить комментарии не удалось.

По мнению аналитика «Метрополя» Марии Сулимы, «Разгуляй» вряд ли будут банкротить — это один из крупнейших игроков. «Но нельзя исключить, что в долгосрочной перспективе компания с такими результатами может быть частично или полностью национализирована», — предполагает она.