Интервью с Генеральным директором УК «МЕТРОПОЛЬ», руководителем Проекта Интернет-брокерского обслуживания японских клиентов Мечиславом ШЕШЕЛОВСКИМ

12 декабря 2007 г. Пресс-служба Группы МЕТРОПОЛЬ распространила пресс-релиз о подписании пакета договоров между ИФК «МЕТРОПОЛЬ» и японской компанией United World Securities об организации Интернет-трейдинга российскими акциями. 18 января 2008 г. состоялись первые в истории сделки этой компании на бирже ММВБ в режиме он-лайн.

- Расскажите подробнее об этом проекте и компании - партнере.

- Данный проект касается чисто финансовой сферы, а именно привлечения японских инвесторов в инвестиции в российские акции путем предоставления услуги Интернет-брокерского обслуживания в режиме он-лайн. Партнером ИФК «МЕТРОПОЛЬ» выступает японская брокерская компания UWS, с которой Группа «МЕТРОПОЛЬ» уже имеет успешный опыт реализации совместных проектов. Так, в декабре 2006 года впервые в истории российско-японских отношений был создан «Российский рублевый фонд», а в июле 2007 года - «Второй Российский рублевый фонд». Оба фонда, зарегистрированные в Японии, инвестируют свои активы в акции российских эмитентов, а активами данных фондов управляют специалисты УК «МЕТРОПОЛЬ».

Этот проект Интернет-трейдинга, который был реализован за один год, предназначен для японских инвесторов и носит рабочее название «Japan Trading». Хотя изначально ставилась более широкая задача – отработать технологию реализации предоставления Интернет-брокериджа для клиентов-нерезидентов, профучастников фондовых рынков различных стран. Какие-то элементы данной технологии у нас получились в универсальном исполнении, какие-то учитывают исключительно японскую специфику. На сегодняшний день данную технологию можно предлагать для реализации всем брокерским компаниям Японии, и после небольшой доработки - брокерским компаниям других стран.

- А почему Вы начали с Японии?

- На это есть несколько причин.

Во-первых, в 2006 году году мы установили тесные отношения с компанией UWS, которая в том числе предоставляет японским инвесторам услуги брокерского обслуживания на фондовых рынках Китая и Таиланда. Мы создавали закрытые фонды в Японии и параллельно разрабатывали проект международного Интернет-трейдинга. Оба эти проекта базируются на инвестировании в одни и те же инструменты – российские акции, но используют различные механизмы. В первом случае это институт коллективных инвестиций, во втором - брокерское обслуживание.

Во-вторых, мы руководствовались своей оценкой японского инвестиционного рынка, на котором есть большие возможности привлечения инвестиций в российский рынок ценных бумаг. Встречи с японскими финансовыми компаниями и инвесторами убедили нас в том, что интерес к России прошел ту линию водораздела, которая отделяет простое любопытство к нашей стране от желания конкретных действий. И это несмотря на высокий японский консерватизм и их осторожность.

В-третьих, наши специалисты за четыре года существования официального представительства Группы «МЕТРОПОЛЬ» в Японии прибрели неоценимый опыт взаимоотношений с японскими компаниями, изучили японскую бизнес-среду и японский менталитет, без знания которых вообще невозможно не только делать бизнес в Японии, но и просто с ними общаться, не рискуя быть непонятыми.

Ну и последнее – просто по отношению к Японии был какой-то особый энтузиазм. Нам было очень интересно впервые в истории предоставить такую услугу в Японии и тем самым проложить еще один мост к японским инвестициям. И этот фактор был далеко не последним! Хотелось пробить брешь в трудностях взаимопонимания и мышления, о которых часто говорят при общении с японцами, доказать себе и всем, что с ними можно и нужно делать совместные высокотехнологичные проекты, и в этих совместных проектах мы далеко не младшие партнеры, а профессионалы, работающие абсолютно на равных.

- Расскажите, что нужно японскому инвестору для возможности приобретения российских акций?

- Конечно компьютер, подключенный к Интернету. И, как и на любом фондовом рынке, инвестор должен прийти к брокеру, в нашем случае в компанию UWS, и заключить договор о брокерском обслуживании. В Японии несколько отличное от нашего законодательство, и этого договора достаточно, чтобы японский брокер открыл единый счет для учета его денежных средств и ценных бумаг. После поступления денежных средств от инвестора на счет японского брокера, примерно через 3 дня, инвестор сможет через Web-интерфейс японской Интернет-трейдинговой системы покупать и продавать российские акции на российской бирже ММВБ в режиме он-лайн.

- Скажите, а почему Вы - руководитель управляющей компании - возглавили проект, относящийся к деятельности брокерской компании?

- Так уж случилось, что в своей профессиональной деятельности я несколько лет серьезно занимался развитием Интернет-трейдинга. С 1998 года в тогда еще Гута Банке, (ныне банк ВТБ-24), мне пришлось развивать и продавать услугу брокерcкого обслуживания с помощью первой в России Интернет – трейдинговой системы Remote Trader. После перехода группы разработчиков данной системы на работу в Альфа-Банк мне пришла в голову идея создать Интернет-трейдинговую систему нового поколения. Она была призвана составить конкуренцию системе, которую делали специалисты уже Альфа-Банка, и которая впоследствии была названа «Альфа-Директ». Так через примерно год в результате проекта под моим руководством появилась новая система, которая получила название «Гута-Брокер». Это была система, которая отличалась высокой скоростью работы, развитым функционалом, учитывала потребности всех видов клиентов, в том числе и очень востребованную услугу маржинального кредитования.

Но главное, она позволяла реализовать функционал технологии субброкерского обслуживания клиентов-профучастников российского рынка ценных бумаг с учетом всех их потребностей. Именно эта технология позволила в условиях острой конкурентной борьбы, в то время прежде всего технологической, удержать и серьезно увеличить клиентскую базу. Кстати, эта система до сих пор успешно работает в банке ВТБ 24.

Проект Japan Trading фактически является логическим продолжением развития технологии субброкерского обслуживания клиента - профучастника рынка. Но только уже не российского, а японского. Этот момент по сути предопределил весь комплекс новых, достаточно сложных задач, которые необходимо было решить.

- А в чем заключается сложность данного проекта?

- Прежде всего пришлось решать целый комплекс задач технологического, юридического, технического и информационного плана.

Так, в техническом плане пришлось осуществлять интеграцию японской Интернет-трейдинговой системы с российской Интернет-трейдинговой системой QUIK (разработка компании «СМВБ-информационные технологии») Но это было не самым трудным. Сложнее была технология работы.

Нам пришлось перестраивать технологию обслуживания российского клиента под японского, с учетом как разницы во времени между нашими странами, так и требований японской стороны по широкому перечню вопросов их обслуживания, которые диктовались ей в связи с особыми специфическими нормами законодательства японского рынка ценных бумаг.

Все эти изменения необходимо было зафиксировать в договорной базе, которая претерпела существенные изменения по сравнению со стандартной, предусматривающей брокерское обслуживание российских инвесторов.

Сложности были и в информационной составляющей проекта. Японские инвесторы привыкли работать с ценными бумагами эмитентов, по которым есть абсолютно полная и точная финансовая информация, формат которой содержит более 30 позиций. И эта информация распространяется в Японии биржами в удобной для инвесторов форме через Интернет абсолютно бесплатно. В России такой объем информации доступен только аналитикам, использующих профессиональные информационные базы данных эмитентов, которые достаточно дорого стоят, да и не всегда содержат всю необходимую информацию. К сожалению не все эмитенты раскрывают для инвесторов подобные сведения о себе или предоставляют их несвоевременно.

Не говоря уже о так называемых «трудностях перевода». Для меня название известного американского фильма, действие которого происходит в Токио, стало понятием нарицательным. В это понятие я вкладываю гораздо больше, чем проблемы перевода с одного языка на другой. Очень большая разница между нашими народами в менталитете, подходах в принятии бизнес-решений, моделях ведения бизнеса и процедуре установления отношений между компаниями. В процессе работы над проектом приходилось серьезно перестраиваться и на ходу учиться японскому мышлению. Впрочем, об этом можно говорить очень долго.

- А что Вы ждете от реализации данного проекта?

- Безусловно, мы ждем японских частных и институциональных инвесторов, рассчитываем на увеличение оборотов ИФК «МЕТРОПОЛЬ» на бирже ММВБ. Сейчас трудно прогнозировать динамику роста клиентской базы японских инвесторов. Например, компания UWS, предложившая в этом году японским инвесторам услугу брокерского Интернет-обслуживания в Таиланде, получила 4 тыс. японских инвесторов уже через три месяца после начала работы. И эта клиентская база быстро увеличивается. По прогнозам компании UWS, через год после начала предоставления услуги она должна составить около 10 тыс. клиентов. Очень надеюсь, что российские акции будут пользоваться у японцев не меньшей популярностью, чем тайские.

Ну и конечно, мы рассчитываем, что это - еще один реализованный проект, который будет заметен в России и Японии и позволит укрепить наш бизнес за счет расширения партнерских отношений с японскими компаниями, в том числе и лидерами финансового бизнеса.

- А есть ли в настоящий момент другие японские брокерские компании – Ваши конкуренты, предлагающие услуги по приобретению российских ценных бумаг?

- Я знаю только о двух японских компаниях, которые недавно стали предлагать услуги Интернет-брокериджа российскими акциями частным инвесторам Японии. Но я их не считаю нашими конкурентами. Их технология обслуживания клиентов - скорее технология подачи клиентских заявок с использованием Интернета. В этих проектах нет полной интеграции Интернет-трейдинговых систем брокеров-партнеров и, следовательно, нет Интернет-трейдинга в режиме он-лайн в том виде, к которому уже привыкли японские и российские инвесторы. Кроме того, список предлагаемых для торговли ценных бумаг серьезно ограничен, да и японский инвестор несет очень существенные издержки по операциям с ними: в одном случае от двух до трех , в другом - от трех до пяти процентов от объема сделки. Это очень большие комиссии! В нашем Проекте условия обслуживания японских инвесторов намного более привлекательны, причем в разы. Эти параметры определяет компания UWS.

Однако для объективности хочу сказать, что не исключаю, что в ближайшее время у нас появятся действительно серьезные конкуренты в лице альянсов крупных российских и японских Интернет-брокеров. Я даже уверен в этом! В век информационных технологий и жесткой конкуренции долго монополию держать нельзя.