Торги на российском рынке в понедельник, 15 июля, начались ростом ведущих индексов, чему способствовал умеренно позитивный внешний фон, в том числе, благодаря хорошей отчетности JPMorgan и Wells Fargo. Опубликованные утром в понедельник показатели ВВП Китая уложились в рамки ожиданий - экономика страны во II квартале 2013г. выросла на 7,5% в годовом исчислении, в квартальном снизилась на 0,2%. ВВП Китая хотя и замедлился, но не расстроил рынки, которые готовились увидеть цифру, близкую к 7%, поскольку на минувшей неделе министр финансов страны Лу Дживей заявил, что ожидает именно такого годового роста. Кроме того, ранее КНР подтвердила прогноз торгового баланса после слабых экспортных данных за июнь 2013г., ставших причиной беспокойства инвесторов, опасавшихся замедления экономического роста республики.

Фондовые торги в Европе 15 июля открылись повышением ведущих индексов на фоне данных о росте китайской экономики. При этом негатив из Европы пришел в субботу, 13 июля, когда Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings объявило о том, что лишило Францию высшего кредитного рейтинга. Долгосрочный кредитный рейтинг страны по обязательствам в иностранной и национальной валютах был понижен с ААА до АА+. Прогноз по рейтингу "стабильный". Fitch оставалось единственным агентством большой "тройки" (Moody's, S&P, Fitch), сохранявшим рейтинг второй экономики еврозоны на уровне ААА. В конце 2012г. Moody's понизило рейтинг Франции на одну ступень - до Aa1 - после аналогичного решения Standard & Poor's, которое лишило Францию наивысшего кредитного рейтинга еще в январе 2012г.

Опубликованные во второй половине понедельника данные о розничных продажах в США показали их рост объема в июне 2013г. на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Однако этот показатель не совпал с прогнозами экспертов, которые ожидали роста на 0,8%. Но плохую статистику нивелировала опубликованная до начала торгов в США отчетность Citigroup. Чистая прибыль одного из ведущих американских банков Citigroup Inc. по итогам II квартала 2013г. выросла на 42% в годовом исчислении - до 4,18 млрд долл. Правда, в сравнении с I кварталом 2013г. выручка Citigroup подросла лишь на 1%.

Из российской макростатистики стоит отметить рост объемов промышленного производства в России в январе - июне 2013г. по сравнению с аналогичным периодом 2012г. на 0,1%. Об этом в понедельник сообщил Росстат. В июне 2013г. показатель увеличился в годовом выражении также на 0,1%. В июне 2013г. объем промпроизводства в РФ по сравнению с маем 2013г. вырос на 0,9%, а за исключением сезонного и календарного факторов - на 0,1%. Во II квартале 2013г. объем промышленного производства в РФ по сравнению с аналогичным периодом 2012г. увеличился на 0,3%, по сравнению с I кварталом 2013г. - на 1,4%.

На российском рынке акций после позитивного начала торгов активность покупателей продолжила расти, благодаря чему индекс ММВБ пробил сопротивление 1400 пунктов, и, поднявшись еще на 9 пунктов, обновил полуторамесячный максимум. Затем, однако, энтузиазм "быков" пошел на убыль, а ММВБ, оставшись без поддержки, опять съехал под отметку 1400 пунктов. Во второй половине дня рублевый индикатор предпринял новую попытку прорваться выше 1400 пунктов.

По итогам торговой сессии 15 июля индекс ММВБ повысился на 0,38% и остановился на отметке 1403,56 пункта, индекс РТС - на 0,42%, до 1354,54 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 373,08 млрд руб.

Золотодобытчики стали фаворитами покупателей

Российские акции завершили сессию разнонаправлено, но с преобладанием позитива. В лидерах роста по итогам торгов оказались акции золотодобывающих компаний, поддержку которым мог оказать рост цен на золото в понедельник до локальных максимумов. На наличном рынке драгоценных металлов в Лондоне цена spot золота применительно к ее утреннему фиксингу (AM Fixing) достигла почти трехнедельного максимума, превысив 1281 долл./унция. Цена золота AM Fixing в Лондоне в понедельник повысилась на 0,5% и официально составила 1281,25 долл./унция. Это самый высокий показатель с 25 июня 2013г. По итогам сессии акции "Лензолота" взлетели на 11,43%, "Полюс золота" - на 5,23%.

Кроме золотодобытчиков на 8,03% подорожали акции МРСК СК, на 5,38% - МРСК Центра, на 5,79% - "Фармстандарта". Как отмечает портфельный управляющий УК "Альфа-Капитал" Никита Емельянов, фармпроизводитель стал главным ньюсмейкером прошедшей недели в России. Компания объявила о выделении части бизнеса в отдельную компанию (так называемый spin off) и о желании купить никому не известную, недавно зарегистрированную компанию за 630 млн долл., которая к тому же аффилирована с членом совета директоров "Фармстандарта". Компания провела брифинг с аналитиками и инвесторами, где попыталась объяснить необходимость своих действий. "Официальные комментарии аналитиков по итогам общения с менеджментом содержали такие слова, как "ужасно" и "провал", а в неофициальных комментариях попадались слова "распил" и "манипуляция рынком". Неудивительно, что по итогам недели капитализация "Фармстандарта" в Лондоне упала на 40%", - говорит эксперт. По его словам, было бы интересно услышать, что думает по этому поводу ФСФР, так как подобное поведение отбрасывает тень на весь российский рынок.

Слабо завершили торги некоторые акции металлургического сектора. Бумаги "Норникеля" снизились на 1,56%, "Мечела" - на 2,16%, РДР "Русала" - на 1,03%. Продажами отметился и сектор электроэнергетики, однако компании потеряли в стоимости в основном менее 1%. Кроме этого, на 1% подешевели бумаги ВТБ, на 1,37% - МТС, на 0,87% - "Распадской", которая в понедельник опубликовала слабые производственные результаты. В первом полугодии 2013г. компания нарастила добычу угля на 15% по сравнению с показателем аналогичного периода 2012г. - до 3 млн 961 тыс. т. При этом во II квартале 2013г. добыча угля снизилась на 25% по сравнению с I кварталом в основном из-за временной приостановки работ на шахте "Распадская". Как отмечается в сообщении, в связи со сложившейся неблагоприятной рыночной конъюнктурой и временной приостановкой добычи на шахте "Распадская" компания пересмотрела планы по добыче и скорректировала прогноз на 2013г. до 8 млн т рядового угля. Ранее добыча "Распадской" в 2013г. ожидалась на уровне около 10 млн т.

Нефтегазовый сектор снова завершил торги разнонаправленно с преобладанием позитива. Цены на нефть вечером в понедельник двигались также разнонаправленно, тогда как с утра фьючерсы росли, а Brent достигала отметки 108,2 долл./барр. К вечеру понедельника Brent торговалась на уровне на 107,9 долл./барр., WTI - 105,2 долл./барр.

Снижение по итогам торгов показали акции ТНК-ВР Холдинга, подешевевшие на 2,35%, "Газпром нефти" (-0,23%)и НОВАТЭКа (-0,44%). Рост показали акции "Роснефти" (+0,22%), ЛУКОЙЛа (+0,24%), "Сургутнефтегаза" (+0,35%), "Татнефти" (+1,37%), привилегированные акции "Транснефти" (+2,86%) и акции Газпрома (+0,76%). Рост оптовых цен на газ Газпрома для промпотребителей с 1 августа по сравнению с июлем 2013г. составит 3%. Соответствующее решение о перерасчете предельных максимальных и минимальных уровней тарифа и изменения понижающего коэффициента было принято правлением Федеральной службы по тарифам (ФСТ) в целях формирования более сглаженной динамики оптовых цен на газ в течение календарного года и их соответствия параметрам, определяемым правительством РФ. Значение понижающего коэффициента утвержденного на второе полугодие 2013г., скорректировано с 0,5373 до 0,565048.

Принятое решение также учитывает изменение с 1 августа 2013г. тарифов на услуги ОАО "Газпром" по транспортировке газа по магистральным газопроводам для независимых организаций. Как сообщалось, в начале июля правление ФСТ утвердило рост этих тарифов с 1 августа в среднем на 6,4%.

Выступление Б.Бернанке даст рынкам новую пищу для размышлений

Начавшаяся неделя, по мнению директора аналитического департамента ИФК "Метрополь" Марка Рубинштейна, будет очень важной для рынков. "Во-первых, на этой неделе рынки увидят много макроэкономических данных. Плюс, в полную силу развернется сезон глобальной корпоративной отчетности. Неделя станет определенным тестом для восстановления аппетита к риску, который мы наблюдали на неделе минувшей", - отметил он.

На прошедшей неделе глава ФРС Бен Бернанке неожиданно заявил о том, что свертывание программы количественного смягчения будет проходить значительно медленнее и займет гораздо больше времени, чем рынок думал после его выступления 19 июня. Рынки восприняли его заявление с большим оптимизмом. На этой неделе Б.Бернанке даст рынкам дополнительную почву для размышлений. В среду он будет выступать со своим полугодовым посланием Конгрессу. Это будет ключевым событием недели, и рынки попытаются разобраться, станет программа количественного смягчения сворачиваться быстрее или медленнее.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций"

Quote.rbc.ru

Читать полностью: http://quote.rbc.ru/topnews/2013/07/15/33988189.html