Концерн завершает обмен активов с "Газпромом"

Наталья Ъ-Гриб

В пятницу "Газпром" и немецкий энергоконцерн E.On планируют завершить обмен активами, в результате которого 2,93% акций российской монополии будут переоформлены на ее голландское подразделение. В монополии рассматривают несколько вариантов распоряжения ценными бумагами. В частности, акции, которые вчера стоили $4,26 млрд, могут быть использованы в качестве залога для привлечения займов в зарубежных банках.

Вчера старший вице-президент E.On Ruhrgas Уве Фип на конференции "Российский энергетический сектор и европейские инвесторы" в Москве заявил, что через несколько дней концерн завершит сделку по обмену порядка 3% акций "Газпрома" на 25% участия в Южно-Русском месторождении. Два источника "Ъ", близких к "Газпрому" и E.On, уточнили, что это произойдет 30 октября. В результате E.On получит 25% в "Севернефтегазпроме" (владелец лицензии на разработку месторождения). "Газпром" получит 49% в ЗАО "Геросгаз", владеющем 2,93% акций монополии (ему уже принадлежит 51% в ЗАО).

E.On получит взамен 25% минус три обыкновенные и три привилегированные акции в "Севернефтегазпроме". Столько же в компании принадлежит немецкой BASF. "Газпром" сохранит за собой 50% плюс шесть обыкновенных акций. Как пояснили "Ъ" два источника в E.On, две немецкие компании получили равные условия при распределении доходов от продаж газа с Южно-Русского месторождения. Немецкие партнеры будут получать доходы от проданного газа на 50% по цене нулевого пояса в ЯНАО, а вторые 50% -- по экспортной цене границы Польши--Германии.

Запасы газа Южно-Русского превышают 1 трлн кубометров, из них доказанных -- 700 млрд кубометров, извлекаемых -- 500 млрд кубометров. Это месторождение планируется использовать как ресурсную базу для Nord Stream.

Представитель "Газпрома" Сергей Куприянов подтвердил "Ъ", что сделка будет закрыта "в ближайшее время". "Далее в процессе ликвидации ЗАО "Геросгаз" акции "Газпрома" будут переведены на голландскую дочернюю структуру Gazprom Gerosgas Holding B.V.",-- уточнил господин Куприянов. По его словам, процедура ликвидации займет около года. Другой источник, близкий к "Газпрому", рассказал, что сделка будет проводиться при посредничестве Gazprom Sakhalin Holdings B.V. и Gazprom Netherlands B.V. Затем акции монополии должны перейти к люксембургской структуре Газпромбанка GPB Credit Risk Management S.A, чтобы использоваться в качестве залога для получения кредитов в западных банках. В Газпромбанке от комментариев отказались. Менеджер "Газпрома" уточнил, что рассматривается "несколько вариантов распоряжения акциями и использование их в качестве залога выглядит одним из самых логичных в условиях необходимости поиска дешевых заемных средств".

Максим Шеин из "Брокеркредитсервиса" отмечает, что 2,93% акций "Газпрома" вчера на РТС стоили $4,26 млрд. "Под эти акции вполне можно занять $3 млрд кредитных средств",-- полагает аналитик. Недорогие коммерческие кредиты, по его словам, нужны "Газпрому" как для строительства газопровода Nord Stream (до €800 млн), так и для развития Штокмановского проекта в 2010-2014 годах. Старший аналитик ИФК "Метрополь" Александр Назаров согласен, что "логично использовать именно акции для привлечения более дешевых кредитов". ""Газпром" уже говорил о возможности выпуска конвертируемых евробондов, по истечении срока действия которых владелец этой ценной бумаги получает право на акции монополии",-- поясняет господин Назаров. По его словам, эти бонды гораздо выгоднее для "Газпрома", поскольку ставка купона может быть на 1-2% ниже, чем по необеспеченным бондам. Деньги могут быть потрачены на рефинансирование долгов в 2010 году. У государства, впрочем, есть и другие планы на акции "Газпрома". Минэкономики предлагает использовать часть из "немецкого" пакета для восстановления прямого контроля государства над монополией. Но эта схема пока не утверждена.