Екатерина Гуркина, Рита Долженкова

На рынке активизировались слухи о покупке Альфа-банком розничной финансовой структуры. В качестве наиболее вероятного объекта называется банк «Возрождение». Поводом для инсинуаций служит масштабное заимствование средств на долговом рынке: вчера Альфа-банк официально объявил о закрытии сделки по привлечению крупнейшего для российских частных банков синдицированного кредита на $900 млн. Заем краткосрочный — его целью может быть финансирование операционных расходов или сделки M&A.

Вчера стало известно, что вместо планируемых $660 млн Альфабанк в связи с переподпиской увеличил сумму привлекаемого у синдиката международных банков кредита до $900 млн.

Еще $60 млн получит дочерний банк в Амстердаме. Основной кредит будет выдаваться двумя траншами: первый — на год под ставку LIBOR + 0,4% годовых, второй — на полтора года под LIBOR + 0,6% годовых. В 2007 году банк вообще намерен много инвестировать в свой бизнес, только на долговом рынке получив более $2 млрд. Помогут и акционеры: в начале июля ФСФР зарегистрировала дополнительный выпуск обыкновенных акций «АБ холдинг» на 9,4 млрд руб. Эта структура — основной собственник банка, на финансирование которого и пойдет большая часть привлекаемых по закрытой подписке средств.

Участники рынка считают, что розница — самое слабое место в налаженном бизнесе Альфа-банка, поэтому логично тратить кредит именно на ритейл. «В абсолютных цифрах по итогам 2006 года розничный кредитный портфель Альфа-банка вырос значительно— почти в пять с половиной раз, до $810 млн. Однако сравнение идет с низким стартовым уровнем: в 2005 году объем портфеля составлял всего $145 млн,— рассуждает аналитик ФК „Уралсиб” Леонид Слипченко.— При этом розничный портфель Альфа-банка, как и большинства коммерческих банков, пока остается убыточным: по итогам 2006 года убытки по рознице составили $157 млн, в то время как другие сегменты (корпоративное кредитование, инвестиционный блок) были рентабельными».

«Для банка с размером чистых активов 400 млрд руб. занимаемая сумма является довольно крупной. Заем не долгосрочный, то есть он не будет включен в расчет достаточности капитала, а пойдет на операционные нужды или на процедуру поглощения»,— отмечает аналитик ИФК «Метрополь» Марк Рубинштейн. По мнению эксперта, объектом поглощения может стать банк «Возрождение». «Для Альфа-банка такое приобретение было бы наиболее оптимальным. „Возрождение” занимает лидирующее место в Московской области по банковской рознице, в частности по ипотечному кредитованию»,— говорит Рубинштейн. «По сути, для Альфа-банка, как и для любого другого банка с претензией на то, чтобы считаться розничным, банк „Возрождение” — один из самых привлекательных объектов для поглощения. Теоретически поглощение „Возрождения” Альфа-банком с учетом его программы заимствований вероятно»,— соглашается гендиректор Национального рейтингового агентства Виктор Четвериков.

В Альфа-банке и ФАС не комментируют эту тему. «Некоторые сделки закрытые, и мы не даем по ним информации. В этом случае я не могу ничего ни подтвердить, ни опровергнуть»,— заявила B&FM представитель ФАС Юлия Бондаренко.

Совладелец и председатель правления банка «Возрождение» Дмитрий Орлов в беседе с B&FM опроверг предположение как о сделке с Альфа-банком, так и о возможности продажи пакета акций другому стратегическому инвестору.