ЛУКОЙЛ планирует опубликовать результаты за 2 квартал 2010 г. по US GAAP во вторник 31 августа. Мы ожидаем, что выручка, EBITDA и чистая прибыль компании будут близки к показателям 1 квартала 2010 г., тогда как свободный денежный поток в расчете на баррель нефтяного эквивалента (б.н.э.) может превысить аналогичные показатели "Роснефти" и "Газпром нефти".

По нашим оценкам, выручка компании вырастет на 2% по сравнению с 1 кварталом до $24,45 млрд, EBITDA потеряет 1%, снизившись до $3,63 млрд, а чистая прибыль упадет на 3% до $1,97 млрд. Таким образом, EBITDA в расчете на б.н.э. составит $17,7, то есть будет находиться между показателями "Газпром нефти" ($14,6) и "Роснефти" ($20,8). Мы ожидаем, что во 2 квартале 2010 г. капвложения ЛУКОЙЛа достигнут порядка $1,6 млрд, то есть останутся примерно на том же уровне, что и во 2 квартале 2009 г. В связи с этим, свободный денежный поток компании составит приблизительно $7 в расчете на б.н.э., тогда как показатели "Газпром нефти" и "Роснефти" равны $5,1 и $5,5 соответственно.