Романова Оксана
«Металлоинвест» уже прорабатывает с банком
возможность выкупа собственных бумаг, рассказал вчера основной
владелец компании Алишер Усманов в интервью «Вестям 24». Сделка
может быть закрыта до конца года, знает источник в банке —
кредиторе «Металлоинвеста». Представитель «Металлоинвеста» от
дополнительных комментариев отказался. Представитель ВТБ
переадресовал вопросы коллеге в «ВТБ капитал», тот от комментариев
отказался, сообщают "Ведомости".
Долю в «Металлоинвесте» ВТБ купил примерно за $2,5 млрд у Василия
Анисимова — большая часть суммы ушла в счет оплаты долга
бизнесмена.
Покупать этот пакет у ВТБ самостоятельно ни сам Усманов, ни второй
крупный акционер компании — фонд семьи депутата Госдумы Андрея
Скоча (владеет 30%), по его словам, не планируют, пишет
"Газета.ру". «Мне это не интересно, потому что у меня есть свои 50%
в этой компании. Другому акционеру тоже, насколько мне известно», —
сказал Усманов
«Металлоинвест» — непубличная компания. В 2010 г. она рассматривала
возможность IPO, но Усманов всякий раз повторял, что решение будет
зависеть от конъюнктуры. Источники «Ведомостей» рассказывали, что
компания для IPO оценена в $20-30 млрд. Бизнесмен говорил, что
«Металлоинвест» стоит «между “Норникелем” и UC Rusal». Сегодня
первый стоит на LSE $33,3 млрд, UC Rusal — $10,9 млрд.
Исходя из оценки для IPO пакет Анисимова стоил $4-6
млрд. ВТБ пакет достался дешевле, говорит аналитик ИФК «Метрополь»
Сергей Фильченков: Анисимову нужно было погасить долг, к тому же
половину этого пакета пытается отсудить в Высоком суде Лондона
Борис Березовский. «Металлоинвест», скорее всего, будет выкупать
акции у ВТБ с небольшой премией, считает эксперт. Банк выступил, по
сути, посредником в сделке, рассуждает Фильченков: «Металлоинвест»,
похоже, не успел быстро привлечь нужную сумму, а Анисимов, по всей
видимости, спешил с продажей.
Теперь деньги на покупку у «Металлоинвеста» найдутся: на счетах у
компании $1,2 млрд, отмечают "Ведомости". Плюс вчера она продала
«Металлоинвесттранс» Новой перевозочной компании (входит в
Globaltrans) за $540 млн, сообщили «Металлоинвест» и Globaltrans. У
«Металлоинвеста» есть и возможность привлекать средства на долговом
рынке, указывает Фильченков. По его оценке, компания спокойно может
привлечь $1,5-2 млрд. При этом долговая нагрузка останется на
комфортном уровне — 2 EBITDA.
Что будет с пакетом Анисимова после того, как «Металлоинвест» его
выкупит, неясно. Усманов об этом не сказал. Было бы логично продать
его на IPO, рассуждает аналитик «Инвесткафе» Павел
Емельянцев.
«Приобретение бумаг на компанию — выгодный вариант для Усманова.
Чистый долг «Металлоинвеста» на конец первого полугодия прошлого
года был равен $5,8 млрд, а соотношение долга и EBITDA довольно
низкое для производственной компании — 1 к 4, что позволяет взять
кредит на покупку», — считает Олег Петропавловский из БКС. Кроме
того, покупка бумаг на компанию или ее менеджмент означает, что у
нее не появится стороннего акционера, что исключит перспективу
акционерного конфликта, добавляет Алексей Морозов из UBS.
Эти акции будут казначейскими, и «Металлоинвест» может разместить
их в рамках IPO, отмечает Дмитрий Смолин из «Уралсиба» в
комментарии для "Газеты.ру".
После размещения компания сможет вернуть кредит и получить прибыль.
Усманов пообещал, что компания обязательно будет выведена «на рынки
капитала» и сама, продав пакет, сможет заработать на этом
активе.
http://www.dkvartal.ru/news/metalloinvest-sobiraetsya-vykupit-20-svoix-akcij-236565019#ixzz1tgzZseuq