Компания готовит выпуск евробондов
Как стало известно "Ъ", крупнейший в России производитель фосфорных
удобрений холдинг "Фосагро" размещает евробонды на $500 млн. Road
show начнется уже на следующей неделе и пройдет в Европе и США.
Полученные средства компания частично потратит на выкуп акций
"Апатита" у миноритариев, частично — на инвестпроекты. При этом
"Фосагро" не отказывается от SPO, которое должно было пройти еще в
конце 2012 года.
Совет директоров "Фосагро" 24 января одобрил ряд
сделок, а также сформировал состав правления, сообщила в пятницу
компания. В частности, речь шла об определении цены имущества
(услуг), которое может быть прямо или косвенно приобретено
(отчуждено) обществом, одобрении крупной сделки и сделки с
заинтересованностью. Подробности "Фосагро" не раскрывает, но
источник "Ъ", знакомый с решениями, отмечает, что во втором вопросе
речь идет о привлечении евробондов на сумму до $500 млн. Срок займа
— до пяти лет. Организаторами размещения выступают Citigroup,
Raiffeisen Bank, Sberbank CIB и VTB Capital. В "Фосагро" итоги
совета директоров не комментируют.
Как поясняет другой источник на рынке, road show
еврооблигаций начнется уже на следующей неделе и пройдет в странах
континентальной Европы, США и Великобритании. В то же время,
добавляет собеседник "Ъ", компания не отказывается от идеи SPO и
процессы подготовки идут параллельно. По его словам, вторичное
размещение направлено прежде всего на повышение ликвидности, в то
время как облигации помогут диверсифицировать и удлинить долговой
портфель. Это дебютное размещение бондов компании как на российском
рынке, так и на зарубежных. Чистый долг "Фосагро" за девять месяцев
2012 года по МСФО составлял 10,5 млрд руб. по сравнению с 15,2 млрд
руб. на начало года. Соотношение долга и EBITDA на конец сентября
составляло 0,29 при чистой прибыли на уровне 19,1 млрд руб.
Источники "Ъ" добавляют, что средства от обоих размещений пойдут на
консолидацию дочерних обществ, в том числе выкуп у миноритарных
акционеров акций "Апатита". Продать бумаги на 17 января согласилось
более 11% держателей, на их выкуп "Фосагро" потребуется около 6
млрд руб. Источник добавляет, что также привлеченные средства
пойдут на финансирование инвестпрограммы холдинга.
Пятым вопросом повестки было формирование
правления компании, которое в "Фосагро" появится впервые. Решение о
его создании 29 декабря приняли на внеочередном заседании акционеры
холдинга. В состав правления вошли пять человек: гендиректор
"Фосагро" Максим Волков, исполнительный директор Михаил Рыбников,
заместитель гендиректора Андрей Гурьев, директор по развитию
бизнеса Роман Осипов, а также директор по экономике и финансам
компании Александр Шарабайко. Как до этого поясняли в "Фосагро",
наличие правления позволит компании перевести свои акции в
котировальный список Московской биржи А1. Это даст возможность
привлекать средства пенсионных накоплений государственного и
негосударственных пенсионных фондов, собственных средств и средств
страховых резервов страховых компаний, а также в будущем может
позволить компании войти в индекс MSCI Russia.
Сергей Фильченков из "Метрополя"
отмечает, что выход компании на рынок публичных заимствованный —
шаг к открытости и этап формирования положительной кредитной
истории в рамках предстоящего SPO, что положительно оценивается
инвесторами. С учетом низкой долговой нагрузки, отмечает аналитик,
компания легко может привлекать заемные средства.
http://www.kommersant.ru/doc-y/2114571