Российский медиахолдинг "Проф-медиа" и холдинг
"Металлоинвест" не будут проводить первичное размещение своих акций
(IPO) на Лондонской фондовой бирже (LSE) в этом году. Об этом
сегодня пишет британская газета Financial Times со ссылкой на
источники близкие к компаниям. В этом году английские СМИ считали,
что "Проф-медиа" проведет IPO в Лондоне во втором полугодии, а
"Металлоинвест" - в апреле. По данным газеты, "Проф-Медиа" приняла
решение отложить IPO в Лондоне после того, как Сбербанк предложил
открыть холдингу 6-7-летнюю кредитную линию на 7 миллиардов рублей
(237 миллионов долларов). "Зачем изменять состав акционеров, если
мы можем привлечь средства другим способом", - объяснил источник
газете. «На мой взгляд, факт того, что IPO «Проф-медиа»
откладывается, может свидетельствовать о двух моментах», -
отмечает Директор по развитию Департамента корпоративных финансов
ИФК "МЕТРОПОЛЬ" Максим Розенблит. «Во-первых, российские компании
стали более практично относиться к альтернативным способам
привлечения финансирования: IPO уже не кажется наиболее выгодным
способом привлечения средств на рынке. Во-вторых, велика
вероятность относительно низкой оценки компании аналитиками.
При этом стоит отметить, что «Проф-медиа» является достаточно
привлекательным активом, востребованным как потенциальными
портфельными, так и возможными стратегическими инвесторами», -
отмечает эксперт. «Металлоинвест» также отказался от
размещения, так как у него есть возможность привлечь средства
другим путем, рассказал анонимный источник газете. В последнее
время Лондонская фондовая биржа оставалась приоритетной площадкой
для проведения IPO среди российских компаний, отмечает Financial
Times. По данным аналитической компании Dealogic, российские
компании в период с 2005 по 2008 годы выручили более 40 миллиардов
долларов от проведения IPO на LSE, остававшейся для них наиболее
привлекательной площадкой в мире. Тем не менее, немалое число
аналитиков в прошлом году пришли к мнению, что российский бизнес
решил диверсифицировать географию проведения первичного размещения
своих акций. Основанием для подобных предположений стал выход
российского алюминиевого гиганта ОК "Русал" на фондовую биржу
Гонконга.