«ФосАгро» потянуло на глинозем

Агрохимический холдинг хочет производить сырье для алюминиевых компаний

Андрей Лемешко

Вчера компания «ФосАгро» заявила об амбициозном инвестиционном проекте стоимостью около 1 млрд долл. Холдинг хочет построить два глиноземных завода, один из них рассчитан на производство до 800 тыс. тонн глинозема, сырьем для которого служит нефелиновый концентрат. Эксперты скептически отнеслись к планам «ФосАгро», увидев в них элемент ценовой войны с потребителем нефелинового сырья – «Пикалевским глиноземом». Пикалевский завод отказался закупать сырье у «ФосАгро», после того как эта компания повысила цены. Теперь «ФосАгро» заявляет, что будет самостоятельно перерабатывать это сырье, оставив на голодном пайке сторонних потребителей. В холдинг «ФосАгро» входят несколько предприятий горнодобывающей и химической промышленности, в том числе «Аммофос», «Череповецкий "Азот"» (Вологодская область), «Балаковские минудобрения» (Саратовская область), «Воскресенские минеральные удобрения» (Московская область), а также крупнейший в России производитель апатитового концентрата – ОАО «Апатит» (Мурманская область). Крупнейшим владельцем «ФосАгро» считается Андрей Гурьев, сенатор от Мурманской области. Холдинг не раскрывает свои финансовые показатели, однако выручка крупнейшего предприятия группы – «Апатита» в прошлом году составила 20,2 млрд руб., а чистая прибыль – 1,5 млрд руб. Агрохимический холдинг «ФосАгро» объявил о планах строительства сразу двух заводов по производству глинозема, сырьем для которых будет добываемый на «Апатите» нефелиновый концентрат. Как заявил вчера председатель совета директоров компании Станислав Помыткин, сейчас компания разрабатывает технико-экономическое обоснование (ТЭО), а также определяется с расположением будущих предприятий. По словам г-на Помыткина, на разработку ТЭО и получение необходимых лицензий может потребоваться 12-18 месяцев, после чего еще 2-2,5 года уйдет на строительство самого предприятия. После этого компания намерена приступить к строительству второго завода. Предполагается, что глиноземный завод будет построен либо в Ленинградской области (г. Пикалево), либо в Мурманской области (г. Киров, где располагается комбинат «Апатит», ведущий добычу нефелиновой руды). Первый завод будет рассчитан на переработку 3,15 млн тонн нефелинового концентрата и производство 800 тыс. тонн глинозема (сырье для производства алюминия). По словам Станислава Помыткина, инвестиции в строительство первого завода оцениваются в 0,85 – 1 млрд долл., компания построит предприятие на собственные и заемные средства. Несмотря на то что, по данным «Апатита», он производит сейчас чуть больше 1 млн тонн нефелинового концентрата, в компании заверяют, что вскоре смогут нарастить производство до 4 млн тонн в год. В этой ситуации поставки нефелинового концентрата сторонним потребителям прекратятся. Эксперты скептически оценивают планы «ФосАгро». Аналитик ИФК «Метрополь» Денис Нуштаев говорит, что сейчас цены на глинозем достигают 500 долл. за тонну, однако к тому времени, когда планируется построить завод, на рынке может образоваться избыток этого сырья и цены на него заметно «просядут». К тому же пристроить этот глинозем внутри России будет весьма проблематично: СУАЛ уже полностью обеспечен этим сырьем, «РусАл» – примерно на 75%, но компания очень активно ищет глиноземные мощности за рубежом. Кроме того, сейчас СУАЛ и «РусАл» реализуют проект «Коми Алюминий», который будет производить около 3 млн тонн глинозема в год. Растет спрос на глинозем со стороны американских и китайских компаний, но неясно, позволят ли транспортные издержки продавать его с выгодой. Тем более что производство глинозема из нефелинового концентрата более затратно, чем из бокситов. Максим Иванов из группы «ЦентрИнвест» вообще считает, что «ФосАгро» выбрал очень неудачное время для презентации этих планов. «Апатиту» предъявили серьезные налоговые претензии за 2001 год, за которыми могут последовать претензии за последующие годы, счета комбината оказались арестованы. В свете этого будущее компании вызывает опасения, и «ФосАгро» вряд ли сможет привлечь требуемый объем средств на приемлемых условиях. Поэтому прогнозировать успех проекту достаточно сложно, считает Максим Иванов. Впрочем, эксперты усматривают и другие мотивы для столь амбициозных заявлений. Традиционно крупнейшим потребителем нефелинового концентрата был «Пикалевский глинозем», входящий в группу «СУАЛ». До недавних пор пикалевский завод закупал нефелиновый концентрат по цене 22 доллара за тонну, однако летом «ФосАгро» заявил о повышении цены вдвое, спровоцировав тем самый ценовой конфликт. В результате «Пикалевский глинозем» заявил, что может вообще отказаться от закупок нефелинового концентрата. По мнению экспертов, нынешнее заявление «ФосАгро» можно расценивать и как способ давления на строптивого потребителя, которого таким образом хотят заставить согласиться с повышением стоимости поставляемого сырья. Однако директор департамента по связям с общественностью СУАЛа Алексей Прохоров говорит, что планы «ФосАгро» никак не скажутся на интересах входящего в группу «Пикалевского глинозема». Он поясняет, что повышение цены на нефелиновый концентрат делало работу предприятия нерентабельной, после чего было принято решение о переводе этого завода на бокситы. Сейчас на «Пикалевском глиноземе» «обкатывается» технология переработки бокситов.