Ольга Прокопенко
"Газета"

По наклонной
С 7 августа Банк России установил ставку рефинансирования в размере 21% годовых. В текущем году это уже второе снижение ставки рефинансирования после прихода Сергея Игнатьева на пост главы ЦБ. Предыдущее состоялось 9 апреля, когда ставка была снижена с 25 до 23% годовых. Это было первое изменение ставки с ноября 2000 года.

Учетная ставка является для банков индикатором для установления собственных процентных ставок по депозитам и кредитам. Таким образом, нынешнее снижение ставки рефинансирования приведет к снижению процентов по вкладам, но и кредиты станут дешевле.

Впрочем, по словам ведущего аналитика ИК "Тройка Диалог" Андрея Иванова, в среднем банки, кредитуя клиентов, "накидывают" на ставку ЦБ еще 3%.
Считается, что учетная ставка отражается только на рублевых процентных ставках депозитов и кредитов. Однако, как считает ведущий аналитик ИК "Метрополь" Андрей Беспалов, "банки большей частью используют повод понижения ставки рефинансирования для снижения процентов и по валютным инструментам".

Правда, по заявлениям банкиров, снижение учетной ставки не отразится на ипотечных кредитах, так как проценты по ним находятся в своем естественном состоянии и их понижения не требуется.

Делайте ставки, господа!
Теоретически банки не обязаны снижать процентные ставки по депозитам и кредитам вслед за снижением учетной ставки, но им приходится это делать, чтобы привлечь клиента.

Первым на снижение ставки рефинансирования, как обычно, среагировал Сбербанк: с 1-го числа процентные ставки по вновь выдаваемым валютным кредитам понижены на 1- 2%, тогда как рублевые остались без изменения - на уровне 22- 23% годовых.

Как объяснил «ГАЗЕТЕ» ведущий аналитик ИК "НИКойл" Владимир Тихомиров, «в последнее время именно кредиты в иностранной валюте у Сбербанка пользуются большим спросом. А понижение процентов по рублевым кредитам негативно отразится на доходности".

Кроме того, с 15 августа Сбербанк вводит в действие новые виды вкладов с доходностью на 2% ниже действующих и прекращает открывать три самых популярных депозита. Однако эксперты считают, что в ближайшее время банк может снизить проценты и по уже существующим высокодоходным вкладам.

Ритейловые комбанки тоже чутко среагировали на снижение учетной ставки ЦБ. Вчера ставки по валютным вкладам на 0,25- 0,5% снизил и Автобанк. В ближайшие дни "упадут" ставки в еще нескольких банках. Как рассказал «ГАЗЕТЕ» заместитель начальника управления контролинга Банка Москвы Дмитрий Жуков, "банк в ближайшие дни собирается пересматривать процентные ставки только по рублевым депозитам и кредитам. Ожидаемое снижение не превысит 1- 2 %". В скором времени снижение ставок по кредитам и депозитам произойдет и в Пробизнесбанке.

Однако ни один банк не намерен понижать ставки по текущим, то есть уже выданным кредитам.

Кредит по осени считают
Несмотря на то, что уже сейчас у населения появилась возможность кредитоваться у банков под более низкие проценты, эксперты советуют не спешить и переждать некоторое время. Нынешние 1- 2% кредита, сэкономленные на понижении ставок, - не предел. Крупные клиентские "банки-ростовщики" вроде Альфа-банка, МДМ-банка и "Русского стандарта" пока не среагировали на понижение ставок и заняли выжидательную позицию. Впрочем, они не исключают возможности участия в общей игре на понижение.

Как рассказал директор казначейства Альфа-Банка Игорь Князев, "в долгосрочной перспективе при сохранении тенденции к понижению возможно снижение и ставок по выдаваемым нами кредитам".

Таким образом, как только "опоздавшие" определятся, на рынке, возможно, произойдет очередное небольшое снижение ставок. К тому же чем ближе к осени, тем выгоднее брать кредит. Традиционный осенний скачок инфляции поможет расплатиться по и без того подешевевшим кредитам с меньшими усилиями.

СПРАВКА

Ставка рефинансирования, или учетная ставка Центробанка, - процент, под который ЦБ дает деньги в долг комбанкам. Она применяется в качестве ориентира стоимости привлечения и размещения средств коммерческих кредитных учреждений. Проще говоря, от ее величины зависит процент по вкладам и кредитам частных и юридических лиц, которые они берут в комбанках.