Мы считаем результаты хорошими и сохраняем оптимистичный взгляд на компанию.

Опубликованные результаты за первое полугодие 2012 года составляют 46–49% от наших годовых финансовых прогнозов по компании, в связи с чем мы сохраняем рекомендацию "покупать" акции "Уралкалия", справедливая стоимость которых составляет $47,4 за ГДР на конец 2012 года.

Привлекательная политика распределения прибыли (коэффициент дивидендных выплат составляет 50%) продолжится и далее, а также, возможно, будет дополнена выплатами специальных дивидендов и/или запуском очередной программы выкупа акций, которая может быть озвучена после заседания совета директоров в октябре. На наш взгляд, такая политика распределения прибыли будет поддерживать интерес инвесторов к бумагам "Уралкалия" в период до ожидаемого роста отрасли в 2013 году.

http://fincake.ru/stock/investideas/10896