ОАО "Северсталь" повысило предложение по покупке американской Esmark и продлила срок действия предложения до 18 июля 2008 г. Об этом говорится в сообщении "Северстали".

ОАО "Северсталь" заключило с компанией Esmark Incorporated, североамериканским производителем плоского проката и другой стальной продукции, соглашение о поглощении.

Согласно условиям подписанного соглашения, "Северсталь" увеличивает цену покупки в ранее объявленном тендерном предложении до 19,25 долл за одну акцию компании Esmark, с оплатой наличными. В свою очередь, совет директоров Esmark будет рекомендовать акционерам компании принять предложение "Северстали". Крупнейший акционер компании Esmark также заключил соглашении с "Северсталью", согласившись принять ее предложение о покупке акций. Кроме того, "Северсталь" объявила о продлении срока действия своего тендерного предложения до 18 июля 2008 г.

Общая сумма сделки составит примерно 775 млн долл, ожидается что в 2009 г эта сделка увеличит стоимость компании. Эти ожидания построены на текущем прогнозе себестоимости и цен.

В дополнение к соглашению о поглощении "Северсталь" взяла на себя обязательства по погашению задолженности Esmark перед компанией Essar Steel Holdings Ltd, возникшей в результате предоставления займа, общим размером 110 млн долл. Плюс к этому "Северсталь" принимает на свой баланс долговые обязательства компании в размере 400 млн долл. Таким образом, общая сумма сделки составит 1,285 млрд долл.

По оценке Виктора Куликова из "Метрополя" покупка Esmark разрушает акционерную стоимость "Северстали". "Компания убыточна, требует больших капитальных затрат и перекуплена у индусов за большие деньги. "Северсталь" планирует выйти к 2010 г на уровень маржи по EBITDA в районе 15 проц в США, но в 1-м квартале 2008 г североамериканские активы принесли убытки компании", - отметил В.Куликов.

"Северсталь" заплатит за тонну мощности Esmark 531 долл против 225 долл при покупке Sparrows Point и 268 долл - во время приобретения WCI.

"Если компании удастся реализовать программу модернизации и вывести компанию на прибыльный уровень, то сделка будет иметь смысл" – резюмирует Сергей Донской из "Тройки Диалог".

После объявления итогов тендера и завершения поглощения, "Северсталь" приобретет следующие активы, принадлежащие Esmark: Wheeling-Pittsburgh Steel Corporation /Wheeling Pitt/, Esmark Steel Services Group /ESSG/, оставшиеся 50 проц акций совместного предприятия Mountain State Carbon, производителя коксующегося угля в штате Западная Вирджиния. При этом "Северсталь" заключила соглашение, включающее 5-летний план по реструктуризации Esmark.

Финансовыми консультантами сделки выступают Merrill Lynch /главный консультант/ и Citi, юридический консультант "Северстали" – Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP. Информационным агентом тендерного предложения является MacKenzie Partners, Inc.

Esmark Inc была образована в 2003 г. Выручка Esmark в 2007 г составила 826 млн долл, чистый убыток – 9 млн долл. Компания реализовала 1,15 млн т стали.

Как ранее сообщал ПРАЙМ-ТАСС, на сегодняшний день "Северсталь" располагает следующими активами в Северной Америке: Dearborn мощностью 3,3 млн т стали в год, WCI – 1,2 млн т в год, Sporrow Point – 3,6 млн т и SeverCorr – 1,5 млн т в год с увеличением до 3 млн т к 2011 г.

ОАО "Северсталь" - международная вертикально интегрированная горно-металлургическая компания. В 2007 г "Северсталь" произвела 17,5 млн т стали и получила выручку 15,2 млрд долл, чистую прибыль – 1,94 млрд долл.

Большая часть акций "Северстали" /82,37 проц/ принадлежит Алексею Мордашову, 17,63 проц контролируется институциональными инвесторами и сотрудниками компании. Акции торгуются на ММВБ, РТС и LSE.