«Уралсиб кэпитал»

«Уралсиб» начал анализ GDR НМТП с прогнозной ценой $8 и рекомендацией «держать». Это отражает ожидающуюся стагнацию нефтедобычи в России и структурный переизбыток мощностей по экспорту наливных грузов. Экспортная бизнес-модель НМТП не позволит добиться таких темпов роста в долгосрочной перспективе, как модель, нацеленная на перевалку импортных контейнерных грузов, считают в «Уралсибе». НМТП торгуется с 39%-ным дисконтом по прогнозу EV/EBITDA на 2013 г. к зарубежным компаниям сектора.

«Метрополь»

Менеджмент НМТП не подтвердил предыдущий прогноз, предусматривающий рост грузооборота на 8% в 2012 г., в связи с ожидающимся снижением грузооборота примерно на 2 млн т из-за плохих погодных условий в начале года и наводнения в июле. По расчетам аналитиков, даже при учете такого снижения грузооборота компания все равно зафиксирует его рост за весь 2012 год на 6%, что окажется выше прогноза по всей отрасли, предусматривающего рост грузооборота на 5% в годовом сопоставлении.

«Метрополь» рекомендует покупать GDR НМТП с целевой ценой $10,4. Вчера в Лондоне цена бумаг не изменилась ($7).

http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/310541/nmtp#ixzz26QL8huHr