Организаторы IPO оценили девелоперскую
"дочку" Africa Israel в $4,2-5,5 млрд
Ольга Ъ-Кондрашова
До конца мая состоится IPO еще одной российской
девелоперской компании. AFI Development, созданная израильским
диамантером Львом Леваевым для реализации проектов в России,
рассчитывает привлечь $1-1,3 млрд, продав 19% на LSE. Всю компанию
организаторы размещения оценили в $4,2-5,5 млрд. Если размещение
пройдет даже по нижней границе ценового коридора, AFI Development
станет самой дорогой из российских публичных девелоперских
компаний. В распространенном вчера пресс-релизе AFI Development
сообщила, что в ходе IPO на LSE будет продано 100 млн GDR
допэмиссии -- это соответствует 19% увеличенного уставного
капитала. Координаторами размещения выступят Morgan Stanley и
Deutsche Bank, совместными букраннерами -- Morgan Stanley, Deutsche
Bank и Goldman Sachs, соведущим менеджером -- инвестиционная
"дочка" Citibank компания Citi. Они также получат опцион на выкуп
дополнительных 10 млн GDR по цене размещения. Ценовой коридор,
установленный организаторами,-- $10-13 за GDR. За 19% организаторы
рассчитывают выручить $1,1-1,43 млрд, что соответствует оценке всей
компании в $4,2-5,5 млрд. Точная цена размещения будет объявлена 3
мая. AFI Development создана холдингом Africa Israel Investments
для работы на российском рынке в 2001 году. 88% акций владеет
Africa Israel, принадлежащая Льву Леваеву. Остальные 12%
принадлежат Nirro Group, которой владеет Александр Халдей.
Финансовые показатели не раскрываются. AFI Development понадобились
средства для дальнейшей реализации проектов в России, говорится в
пресс-релизе компании. Она возводит ТЦ "Тверская застава" на
Тверской, ТРК в "Москва-Сити", офисно-торговый комплекс в
Замоскворечье, офисно-жилые комплексы на Озерковской набережной и
улице Большая Грузинская, а также жилье на улице Удальцова и в
Одинцове. Также у компании есть проекты в регионах: ТЦ в
Петербурге, Волгограде, Перми и Новосибирске и SPA-отель в
Кисловодске. Стоимость проектов Africa Israel в России на конец
марта 2007 года Jones Lang LaSalle оценила в $3,7 млрд. AFI
Development не первая девелоперская компания, которая провела IPO.
Девелоперская "дочка" "Интерроса" "Опин" с ноября 2004 года уже
провела два размещения, а сейчас готовит третье (free-float --
38,5%); в прошлом году "Система-Галс" продала на LSE 18% акций за
$432 млн, а застройщик "золотой мили" RGI International -- 31% на
альтернативной площадке LSE за $192 млн. Уже разместилась и еще
одна "дочка" крупного израильского холдинга, созданная для работы
на российском рынке недвижимости,-- Mirland Development,
подконтрольная семье Фишманов. Она продала на альтернативной секции
LSE 30% за $940 млн. "Рынок недвижимости -- привлекательный
сектор, интерес инвесторов к нему только растет",-- констатирует
замруководителя департамента операций на фондовом рынке ИФК
"Метрополь" Александр Захаров. Рынок уже позитивно реагирует на
планы IPO девелоперской "дочки" Africa Israel Development,
указывает он: "Акции Africa Israel на фондовой бирже Тель-Авива с
конца марта выросли примерно на 15%, а вчера их стоимость достигла
исторического максимума в 21,6 тыс. шекелей ($5,2 тыс.)".
Даже если размещение AFI Development пройдет по нижней границе
ценового коридора, компания станет самой дорогой из публичных
российских застройщиков. "Система-Галс" вчера стоила чуть более $3
млрд, "Опин" -- $2,73 млрд, RGI International -- 1,19 млрд, Mirland
Development -- 1,288 млрд. "AFI Development последний год активно
скупала площадки и вошла в число крупнейших российских
застройщиков, бизнес остальных публичных компаний существенно
меньше",-- констатирует директор по инвестициям компании Panorama
Estate Артем Цогоев. Впрочем, в ближайшее время рекорд израильской
компании может быть побит, считает он: "В этом году запланировано
размещение ПИК, которую рынок может оценить дороже". Также IPO не
исключают "Дон-строй" и "Евразия-логистик", а Mirax планирует
частное размещение.