Новость
За пять месяцев 2012 года группа "АЛРОСА" планирует выручку на уровне $1,988 млрд, сообщается в релизе компании. Это более чем на $160 млн больше, чем в аналогичном периоде 2011 года. По итогам мая 2012 года компания планирует реализовать алмазов и бриллиантов на сумму около $370 млн.

Комментарий
Аналитики ИФК "Метрополь".

"АЛРОСА" ожидает выручку от продажи алмазов на уровне $2 млрд за период с января по май 2012 г., что на 9% выше показателя предыдущего года, благодаря росту цены реализации Руководство "АЛРОСы" ожидает, что объем продаж алмазов в мае достигнет $370 млн, что указывает на выручку в размере порядка $2 млрд в период с января по май текущего года. Это на 9% выше показателя аналогичного периода предыдущего года и обусловлено восстановлением мировых цен на алмазы с начала года.

Объявленный прогноз по выручке на период январь-май 2012 г. составляет порядка 41% от прогнозируемой нами выручки компании от реализации алмазов на весь 2012 г. Мы ожидаем, что итоговые финансовые результаты "АЛРОСы" будут на уровне наших прогнозов, даже несмотря на то, что сама компания считает, что за недавним повышательным трендом последует некоторая стабилизация роста цен на алмазы в среднесрочной перспективе.

Мы сохраняем рекомендацию "Покупать" акции "АЛРОСы", которые, на наш взгляд, предоставляют хорошую возможность для инвестиций, особенно в свете недавней коррекции на фондовых рынках. По нашим оценкам, по рассчитанному на 2012 г. мультипликатору P/E "АЛРОСА" торгуется на уровне 3,3x, что указывает на дисконт в размере более 60% к крупнейшим публичным компаниям-аналогам.

http://www.finam.ru/analysis/investorquestion00001286DB/default.asp