Цена GDR специально созданной для IPO ЕвразХолдинга компании Evraz Group составила $14.5 за шт., общий объем привлеченных средств в ходе IPO - $422 млн., что соответствует капитализации компании в $5.1 млрд.

ЕвразХолдинг разместил GDR на 29.1 млн. акций (8.3% капитала). Диапазон цены был установлен в размере $13.5-17 за одну депозитарную расписку. Коэффициент обмена акций компании на GDR составил три к одному.

ЕвразХолдинг также предоставил главному координатору IPO - Morgan Stanley - опцион на выкуп акций в размере 15% от размещенных. Morgan Stanley имеет право на их выкуп в течение 30 дней. Если опцион будет исполнен, ЕвразХолдинг получит дополнительно $63.3 млн.

Бенефициарами основного акционера Evraz Group - Crosland Global Ltd. - являются президент ЕвразХолдинга Александр Абрамов, вице-президент Александр Фролов и исполнительный директор Валерий Хорошковский. До IPO они контролировали соответственно 65.26%, 31.11% и 2.08% компании. Теперь же, после размещения, доля А.Абрамова в Crosland Global снизится до 59.11%, доля А.Фролова - до 28.18%, В.Хорошковского - до 1.88%.

Аналитики сходятся во мнениях, что в целом IPO компании прошло вполне успешно. В то же время негативным фактором, повлиявшим на цену предложения, по мнению Тимоти Маккачена из "Атона", является тенденция глобального падения цен на сталь на мировых рынках. Установление цены, близкой к нижней границе заявленного диапазона, по его мнению, говорит о наличии у инвесторов сомнений в стоимости сталелитейных компаний. Аналитик ИФК "Метрополь" Денис Нуштаев считает, что в данной ситуации цена в $14.5 за GDR вполне оправданна. А вот Ирина Ложкина из ИК "Проспект" IPO ЕвразХолдинга слегка разочарована. Размещение нельзя назвать неудачным, отмечает она, однако даже при общем падении цен на сталь и снижении популярности акций металлургических компаний ЕвразХолдинг вполне мог разместиться и выше. Существует ряд позиций, по которым компания вполне могла бы получить премию, полагает аналитик. Это, во-первых, высокая ликвидность ценных бумаг холдинга, во-вторых, прохождение IPO в Лондоне, что само по себе дает миноритарным акционерам высокие гарантии. Кроме того, ЕвразХолдинг является монополистом в своей области, занимая 80%-85% рынка длинного проката и рельсовой продукции, отмечает она.

Горно-металлургическая группа "ЕвразХолдинг" - один из крупнейших участников российского стального и горнорудного рынков. Группа занимает 12 место в мире по объему производства стали. В 2004 году объем выплавки стали предприятиями холдинга составил 13.7 млн. т. Горнорудный бизнес группы включает угольную шахту "Распадская", "Южкузбассуголь", "Нерюнгриуголь", Качканарский ГОК, "Евразруда" и Высокогорский ГОК. Группа обеспечивает 70% собственных потребностей в железной руде и полностью - потребности в угле. В ее состав входят три крупных сталелитейных предприятия России - Нижнетагильский, Западно-Сибирский и Новокузнецкий металлургические комбинаты, а также Находкинский морской торговый порт, обеспечивающий доступ к экспортным рынкам Азии. По итогам 2004 года компания увеличила выручку по IAS в 2.8 раза до $5.9 млрд., чистую прибыль - в 5 раз до $1 млрд.