Сеть братьев Мауергаузов обошлась Х5 Retail Group в $274 млн

Дарья Черкудинова

Вчера крупнейший российский ритейлер, компания X5 Retail Group, сообщила о приобретении 100% бизнеса и активов розничной сети "Патэрсон". Причем, несмотря на первоначальные опасения, сделка была одобрена антимонопольными органами даже в части магазинов Санкт-Петербурга. В результате покупки Х5 на четверть увеличит количество магазинов и сможет освоить регион Сочи, а "Патэрсон" рассчитается наконец с кредиторами.

В результате сделки Х5 (сети "Карусель", "Перекресток", "Пятерочка") досталось 82 магазина площадью 145 тыс. кв. м. Из них 20% перейдут в собственность компании, а по остальным заключены договоры аренды. Общая сумма сделки составила $274,5 млн. В нее входит также $85 млн долга "Патэрсона" (принадлежит братьям Алексею и Константину Мауергаузам), который погасит Х5.

"Сделка имеет стратегическое значение для развития формата "супермаркет", мы серьезно укрепляем позиции "Перекрестка" в ключевых регионах", - считает главный исполнительный директор Х5 Retail Group Лев Хасис.

О желании приобрести контроль над сетью "Патэрсон" Х5 заявила в начале осени, когда подала заявку в Федеральную антимонопольную службу (ФАС).

Тогда в ведомстве предупредили, что компании придется отказаться от магазинов "Патэрсон" в Санкт-Петербурге: после того как в прошлом году подконтрольная концерну "Альфа-групп" Х5 приобрела петербургскую сеть гипермаркетов "Карусель", ее доля, по оценке ФАС, приблизилась к максимально допустимым 35%.

Тем временем, по оценке генерального директора петербургской сети "Находка" Александра Пушкина, доля "Патэрсона" в северной столице составляет около 3%. "В итоге ФАС одобрила сделку без обременения", - пояснили в Х5, но раскрыть, какую часть рынка петербуржского ритейла заняла компания, отказались.

"Оценка вполне адекватная. Получается, что Х5 купила сеть "Патэрсон" с дисконтом 10--15% к собственной рыночной цене", - рассуждает аналитик инвестиционной финансовой компании "Метрополь" Мария Сулима. Она отметила, что особенно довольны должны быть держатели бондов "Патэрсона". В декабре компании предстоит погасить дебютный облигационный заем на 2 млрд рублей. Компания уже начала вести переговоры о реструктуризации с кредиторами. "Теперь все бумаги будут выкуплены Х5 с доходностью 12,5%", - говорит Сулима.

В результате покупки Х5 не только на четверть увеличит количество магазинов, но и выйдет в новый для себя регион города Сочи. Уже в первой половине 2010 года новые торговые точки должны быть полностью интегрированы в структуру сети Х5, 52 магазина "Патэрсон" будут переформатированы в супермаркеты "Перекресток", остальные 30 – в дискаунтеры "Пятерочка". Что станет с менеджментом компании, пока не сообщается. Генеральный директор "Патэрсона" Юрий Яковчик вчера не смог ответить на этот вопрос и предпочел не комментировать сделку.

В Х5 надеются, что начиная с 2011 года приобретение будет приносить дополнительные $50 млн в год. "Думаю, что эта оценка консервативная. У "Патэрсона" хорошие локации, и через пару лет он может приносить прибыль больше $50 млн", - полагает аналитик компании Mint Yard Андрей Верхоланцев.