Финмаркет: Рынок акций начал неделю с отката к 1490п по ММВБ, поддержку оказала выросшая нефтянка во главе с Татнефтью
Москва. 16 июня. Российский рынок акций в
понедельник просел в район 1490 пунктов по индексу ММВБ, давление с
утра оказал дивидендный разрыв в бумагах ряда компаний и провал
газовых переговоров России и Украины; выросли бумаги ряда нефтяных
компаний на фоне высоких цен на нефть, лидером роста выступила
"Татнефть" после сильного отчета за I квартал по МСФО.
По итогам торгов индекс ММВБ составил 1493,93
пункта (-0,5%, минимум дня - 1467,63 пункта), индекс РТС - 1357,8
пункта (-1,3%), рублевые цены большинства "фишек" на "Московской
бирже" изменились в пределах 5,8%.
Подешевели акции ВТБ (-1,2%), "Газпрома" (-0,8%,
до 145,2 рубля), "Норникеля" (-4,2%), "Ростелекома" (-4,3%),
Сбербанка России (-4,7% и -5,8% "префы"), "Сургутнефтегаза"
(-0,8%), "ФСК ЕЭС" (-1,6%).
Во вторник, 17 июня, закрываются реестры
акционеров для получения дивидендов у Сбербанка, "Норильского
никеля" и "Новолипецкого металлургического комбината", бумаги этих
компаний торгуются на "Московской бирже" с учетом расчетов "Т+2"
уже без дивидендной составляющей.
"Газпром" с 10:00 МСК в понедельник, в полном
соответствии с действующим контрактом, перевел НАК "Нафтогаз
Украины" на предоплату поставок газа.
"Решение принято по причине хронических
неплатежей "Нафтогаза Украины". Просроченная задолженность компании
за поставленный российский газ составляет $4,458 млрд: $1,451 млрд
- за ноябрь-декабрь 2013 года и $3,007 млрд - за апрель-май 2014
года", - говорится в сообщении концерна.
Кроме того, "Газпром" обратился в Стокгольмский
международный арбитраж с иском к НАК "Нафтогаз Украины" о взыскании
задолженности в размере $4,5 млрд за поставленный, но не оплаченный
газ.
НАК "Нафтогаз Украины" также подала иск в
Арбитражный институт при Торговой палате Стокгольма с требованием
установления справедливой и рыночной цены на газ, который "Газпром"
поставляет на Украину. В иске также содержится требование взыскать
с "Газпрома" переплату за газ, который российский монополист
поставлял НАК "Нафтогаз Украины" с 2010 года. По оценкам НАК, такая
переплата составляет $6 млрд.
Глава "Газпрома" Алексей Миллер заявил по итогам
переговоров, что премьер-министр Украины Арсений Яценюк,
вмешавшийся на выходных в ход переговоров России, Украины и
Еврокомиссии, имеет настрой на "газовую войну".
По словам А.Миллера, "Газпром" теперь будет
рассматривать вопрос, подавать ли иск о взыскании $18 млрд с
"Нафтогаза Украины" по условию "бери или плати" (take-or-pay) за
2012 и 2013 год.
Лучше рынка в понедельник выглядели акции
"ЛУКОЙЛа" (+2,4%), "НОВАТЭКа" (+1,8%), "Полюс Золото" (+0,8%),
"Роснефти" (+1,5%) и "Татнефти" (+2,9%).
Акции "Татнефти" поддержал вышедший в
понедельник сильный отчет компании за первый квартал по МСФО,
показавший рост чистой прибыли на 43,7% - до 24,4 млрд рублей,
тогда как аналитики ожидали прибыль на уровне 19,6 млрд рублей.
Основным фактором роста чистой прибыли стал рост выручки.
В Азии в понедельник преобладала негативная
динамика индексов, просела Европа (индексы FTSE, S&P 350
потеряли 0,04-0,4%), а в США наметился небольшой подъем (индекс
S&P 500 вырос к 18:50 МСК на 0,15%) благодаря статистике.
Опубликованные в понедельник данные по
потребительским ценам в еврозоне в мае совпали с ожиданиями:
инфляция выросла на 0,5% в годовом выражении (минимальный прирост с
октября 2009 года) после роста на 0,7% в апреле.
В США индекс производственной активности
Нью-Йорка Empire Manufacturing в июне вырос до 19,28 пункта при
прогнозах падения до 15 пунктов, а промпроизводство в мае выросло
на 0,6% при ожидавшемся повышении на 0,5%.
Между тем фактором поддержки для российских
акций выступили высокие цены на нефть на фоне эскалации насилия в
Ираке.
Движение "Исламское государство Ирака и
Леванта", являющееся крылом "Аль-Каиды", ведет наступление на
Багдад. Боевики движения уже захватили ряд крупных городов страны.
В воскресенье войска Ирака убили более 270 боевиков.
Согласно данным Bloomberg, Ирак, являющийся
вторым по объему добычи нефти среди стран ОПЕК, в мае добывал в
среднем 3,3 млн баррелей в сутки. Как следствие, нефть дорожает в
понедельник на опасениях разрастания конфликта и сокращения
поставок энергоносителей из этой страны.
Цена фьючерса на нефть Brent на август к 18:50
МСК составила $112,65 за баррель (+0,2%, в пятницу цена выросла на
0,4%), цена фьючерса на WTI - $106,33 за баррель (+0,1%).
Как отмечает управляющий активами УК "Велес
Менеджмент" Юрий Тимощенко, затяжные выходные не пошли на пользу
российскому фондовому рынку: накопившийся к началу недели новостной
негатив привел к довольно серьезному снижению индексов ММВБ и РТС в
начале торгов. Если бы не экспирация июньских контрактов на FORTS,
падение могло быть еще сильнее, однако вопрос, как всегда, лишь
один - укладывается ли просадка рынка в рамки повышательного тренда
или же это начало разворота вниз среднесрочного тренда. Технически
индексы ММВБ и РТС уже давно обосновались выше своих 200-дневных
скользящих средних, к тому же быстрый возврат индексов к своим
годовым максимумам (наблюдавшимся в январе-феврале) никак не
свидетельствует в пользу слабости рынка.
С начала мая на рынке акций так и не случилась
ни одной более-менее серьезной понижательной коррекции (еще один
аргумент в пользу силы покупателей). Кроме этого, неожиданно сильно
в последние месяцы показал себя рубль - в конце прошлого года он
начал падать относительно бивалютной корзины задолго до начала
обвала на рынке акций. В данный момент ситуация с рублем мало
напоминает преддверие сильного падения фондового рынка.
Если предположить, что понижательная коррекция
после майского роста сейчас все-таки началась, ее целями выступят
уровни порядка 1300 пунктов по индексу РТС и 1400 пунктов по
индексу ММВБ. При этом говорить о том, что рынок надолго
разворачивается вниз, пока рано. После более-менее продолжительной
коррекции рынок возобновит рост ближе к середине лета, а максимумы
индексов текущего года еще впереди, считает эксперт.
По словам директора по анализу финансовых рынков
и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимира Брагина, неделя
началась с негативных для российского рынка новостей - перевода
"Нафтогаза Украины" на предоплату за поставки газа. Денег за ранее
поставленный газ "Газпром" так и не получил, и до решения газового
конфликта рынок будет оставаться под давлением.
Ожидается, что российский рынок будет находиться
под давлением из-за событий на Украине, но рост цен на нефть
вследствие эскалации конфликта в Ираке поддержит спрос на
консервативные дивидендные идеи в нефтегазовом секторе.
На развитых площадках в центре внимания на
неделе заседание ФРС США, от которого ожидается сокращение
программы QE3 еще на $10 млрд при сохранении ключевых ставок на
текущих уровнях. Наиболее интересен комментарий главы ФРС Джанет
Йеллен относительно будущей монетарной политики и планов по росту
ставок.
Как отмечает начальник отдела доверительного
управления Абсолют банка Иван Фоменко, рынок акций довольно быстро
в понедельник оправился от утренних потерь и вновь вернулся в район
1500 пунктов по индексу ММВБ. Поддержку оказал рост нефтяных
контрактов на фоне усилившейся неопределенности в Ираке. Кроме
того, в пользу восстановления позиций сыграл тот факт, что на
понедельник пришелся срок экспирации июньских контрактов. После
срока экспирации рынок снова начал снижаться. Скорее всего, в
ближайшие два дня на рынке не будет внятной динамики биржевых
индикаторов. Игроки, вероятно, предпочтут дождаться результатов
заседания ФРС США, где может быть объявлено о новых направлениях
кредитно-денежной политики. Давление будут оказывать новости вокруг
Украины - динамика рынка будет зависеть от того, в каком ключе
будет развиваться ситуация.
По словам аналитика АКБ "Российский капитал"
Анастасии Сосновой, режим предоплаты за газ "Газпромом" введен и
итоги переговоров отыграны, однако инвесторам очевидно стремление
российских властей к диалогу и деэскалации геополитической
напряженности в ситуации с Украиной. Данные по динамике
промышленного производства в США за май превзошли ожидания, но
американский доллар слабо отреагировал на вышедший показатель. У
игроков осталось мало иллюзий по поводу возможных изменений в
кредитно-денежной политике ФРС, которая до сих пор отличалась
заметной предсказуемостью.
По оценке председателя совета директоров ИГ
"Норд-Капитал" Якова Шляпочника, в ближайшее время будут
наблюдаться попытки прочного закрепления индекса ММВБ выше отметки
1500 пунктов. Несмотря на угрозу назревшей коррекции, 1,5-месячный
восходящий тренд на российском рынке пока не закончен и может
получить дальнейшее развитие.
Заметной тенденцией дня стал существенный
прирост акций нефтегазового сектора за счет роста нефти в конце
прошлой недели в связи с эскалацией вооруженного конфликта в Ираке.
Кроме того, отдельные нефтяные компании имеют и собственные
позитивные новости - "Татнефть" отчиталась о существенном приросте
чистой прибыли в I квартале.
Старший аналитик ИФК "Метрополь"
Андрей Рожков ожидает снижения рынка на неделе в рамках коррекции,
индекс ММВБ будет двигаться в коридоре 1450-1500 пунктов. В то же
время выход индекса ММВБ выше уровня сопротивления 1500 пунктов
будет означать завершение коррекции.
"Мы считаем, что снижение российских
акций будет происходить из-за ухудшения внешнего фона. Прежде
всего, негативно влияет на рынок рост напряженности в Ираке, где
повстанцы захватили часть территории страны. Эскалация вооруженного
конфликта угрожает экспорту нефти из Ирака, доля которого в
общемировом потреблении составляет около 4%. С одной стороны, этот
фактор уже привел к росту цен на нефть, что благоприятно для
российского финансового рынка. С другой стороны, он негативно
сказывается на настроениях инвесторов на мировых фондовых рынках,
где сокращение предложения энергоносителей рассматривается как
фактор замедления экономического роста. Таким образом, реакцией
инвесторов стало снижение фондовых рынков", - отмечает
эксперт.
Помимо фактора Ирака, негативное
влияние на российский фондовый рынок может оказать отсутствие
соглашений между Россией и Украиной по газу. Участники российского
фондового рынка ожидали, что это соглашение будет заключено в
последние дни минувшей недели, однако сейчас диспут сторон будет
воспринят скорее как негативный фактор, считает
А.Рожков.
Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" в
понедельник в снижении лидировали акции "Аэрофлота" (-3,1%),
"Северстали" (-2,4%), "КАМАЗа" (-2,2%), а бумаги "Новолипецкого
металлургического комбината" просели всего на 0,1%.
Выросли бумаги "Фармстандарта" (+7,7%),
"Новороссийского морского торгового порта" (+4,5%), "Дикси Групп"
(+4,2%), Polymetal (+3%), "ФосАгро" (+3%), "М.Видео" (+2,5%).
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке
"Московской биржи" за день составил 64,387 млрд рублей (из них
11,088 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка и
11,134 млрд рублей - на акции "Газпрома").
http://www.finmarket.ru/analytics/3729211