ФАС одобрила покупку 70%
ТГК-8
ЛУКОЙЛ снял одно из препятствий по покупке
генерирующей компании ТГК-8. Как стало известно РБК daily, на днях
дочерняя структура нефтяной компании «ООО
«ЛУКОЙЛ-Волгограднефтепереработка» получила разрешение ФАС на
консолидацию 70% акций южной генкомпании. Отметим, что ранее ЛУКОЙЛ
говорил о планах по покупке 82,3% акций ТГК. Эксперты полагают, что
нефтяная компания может купить не более разрешенного ФАС пакета,
который и так обеспечит ей контроль, а остальные акции направит на
программу GDR, которая составит до 10% от уставного капитала.
ЛУКОЙЛ давно присматривается к энергетике юга России. Дружественные
ему ЗАО «Промрегион Холдинг» и ЗАО «Энергостратегия» сейчас
контролируют около 30% южной генкомпании ТГК-8. Недавно к этим
акционерам присоединилась структура ИФД «КапиталЪ» (принадлежит
топ-менеджерам ЛУКОЙЛа) Gatecraft Ltd. Выкуп акций допэмиссии и по
добровольной оферте у миноритариев принесли компании 26,51% акций
ТГК-8. ИФД в ближайшее время должен реализовать опцион на
приобретение государственной доли в генкомпании в размере
23,9%.
ЛУКОЙЛ уже объявил о планах покупки актива одной из компаний
группы. В феврале совет директоров НК одобрил приобретение 82,3%
акций ТГК-8 за 67,5 млрд руб., которые должны быть оплачены 23,55
млн обыкновенных акций ЛУКОЙЛа по цене 70,15 долл. и денежными
средствами.
Компания уже начала переводить акции ТГК-8 на свою 100-процентную
«дочку» LUKOIL Power Generation. В конце марта компания сообщила о
приобретении 29,99% акций ТГК-8. «Прин¬ципиальные договоренности о
совершении сделок достигнуты», — отметили в НК. В «Промрегион
Холдинге» РБК daily сообщили, что «пока не продавали свой пакет в
ТГК-8», а возможность сделки комментировать отказались.
Приобретение акций ТГК-8 ЛУКОЙЛ планирует завершить до 1
июня.
Как стало известно РБК daily, на днях ФАС выдала положительное
заключение на ходатайство ООО «ЛУКОЙЛ-Волгограднефтепереработка»
(на 100% принадлежит ЛУКОЙЛу) о покупке 70% акций ТГК-8. Разрешение
на покупку 100% акций ТГК-8 в прошлом году получал ИФД
«КапиталЪ».
В ЛУКОЙЛе вчера не прокомментировали, почему ходатайство было
подано лишь на 70% акций компании, и от имени дочернего ООО.
Представитель НК лишь отметил РБК daily, что сделка очень сложно
структурирована.
Отметим, что антимонопольщики не всегда были лояльны к нефтяной
компании. Именно решение ФАС помешало «Промрегион Холдингу»
получить активы ЮКОСа на юге России, в том числе блокирующие пакеты
в «Кубаньэнерго», «Кубаньэнергосбыте», Кубанской генерирующей
компании и «Кубанских магистральных сетях». На аукционе в мае
прошлого года компания предложила за них 4,937 млрд руб., но ФАС
отказалась одобрить сделку из-за непрозрачной структуры
собственности, и право покупки активов перешло к «внучке»
«Роснефти» — ООО «Нефть-Актив», которая предложила меньшую цену,
чем победитель торгов.
Эксперты считают, что приобретение акций на дочернюю структуру
ЛУКОЙЛа связано скорее с экономическими, а не юридическими
причинами, и не с намерением избежать ограничений ФАС. По словам
заместителя генерального директора юридической фирмы Ost Legal
Леонида Кротких, компания не сможет избежать выставления оферты,
если ее доля составит более 30%. Юрист отмечает, что группе ЛУКОЙЛ
для покупки более 75% акций потребуется еще одно разрешение
ФАС.
Старший аналитик по электроэнергетике ИФК «Метрополь»
Дмитрий Терехов напоминает, что недавно ТГК-8 приняла решение о
программе GDR объемом не более 10% от уставного капитала. Он
полагает, что часть акций будет продана по программе размещения
расписок. Получить подтверждение или опровержение того, что ЛУКОЙЛ
будет покупать меньший объем акций, чем планировалось, вчера не
удалось.