Марина Божко

Тенденции

Из-за мирового кризиса в зоне риска оказалась половина российских банков из первой сотни. Тарифная война за депозиты граждан и компаний продолжается.

В условиях отсутствия доступа к зарубежным заимствованиям вклады населения и средства предприятий являются наиболее надежным источником формирования ресурсной базы. При этом только у 52 банков из ста крупнейших депозиты занимают более 60% пассивов.

Многие игроки вынуждены проводить активную диверсификацию привлечения средств. Чаще всего они подключаются к тарифной войне, повышая ставки. "Но эта тенденция продлится еще не более чем полгода, ведь бесконечно привлекать средства под 12–13% – это безумие", – считает вице-президент банка "Авангард" Сергей Мокрышев.

Ипотечный кризис в США, который уже называют сильнейшим ударом по финансовой сфере со времен Великой депрессии, лишил российские банки дешевых денег. По данным последнего обзора Goldman Sachs, даже госбанкам сегодня сложно привлечь средства за рубежом дешевле LIBOR+3%, что уж говорить об игроках с частным российским капиталом. Для многих из них и LIBOR+7% не предел, если вообще кто-то будет рассматривать возможность предоставления займа. "Условия кредитования на международных рынках ужесточились до 10–11%. Прибавьте сюда плату за организацию размещения, и получится, что ставки сопоставимы со стоимостью средств внутри страны", – говорит старший аналитик ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн.

Лишившись привычного инструмента фондирования, банки вынуждены более активно переключаться на средства част ных лиц и предприятий. "Из-за кризиса ликвидности те кредитные учреждения, у которых на депозиты компаний и граждан приходится менее 60% пассивов, находятся в зоне повышенного риска", – отмечают в "Метрополе". До 60-процентного рубежа, к примеру, далеко МДМ-банку (45%), "Русскому стандарту" (40%), Альфа-банку и "Уралсибу" (по 53%). В числе "самых депозитных", естественно, государственный Сбербанк (77%), а также Бинбанк (73%), Возрождение (74%), Росевробанк (72%).

Ставки кверху

С осени прошлого года кредитные организации стали активно улучшать условия по депозитам. "Ощутив ресурсное голодание, банки начали "пылесосить" рынок и вступили в тарифную войну", – говорит аналитик Standard & Poor’s Евгений Тарзиманов. Как правило, ставки увеличивались на 1–3 процентных пункта, причем как для "юриков", так и для частных лиц.

Общей тенденции стали следовать даже те игроки, которые не слишком сильно пострадали от зарубежных передряг. "У нас и до кризиса основу ресурсной базы составляли депозиты, что обеспечивает стабильность даже в условиях закрытия международных рынков, – комментирует заместитель начальника управления розничных операций "Возрождения" Вячеслав Губкин. – В последнее время мы не ставили задачи привлечь как можно больше новых клиентов. Но, следуя за рынком, вынуждены были весной поднять ставки по вкладам частных лиц на 1,5 пункта ". "Наш банк, ориентируясь на произошедшие в секторе изменения, недавно увеличил ставки по привлечению корпоративных депозитов в среднем на 1,5 пункта", – отмечает директор финансового департамента Бинбанка Алексей Китаев. Введение новых тарифов сопровождается расширением продуктовой линейки. Например, банки все чаще начинают начислять повышенные проценты (до 7% годовых) на остатки на карточных счетах.

К привлечению депозитов подключились и те игроки, которые раньше были малозаметны на этом рынке. Скажем, вкладами населения стал активно интересоваться "Русский стандарт" (пока депозиты граждан занимают 7% пассивов).

Москоммерцбанк за второе полугодие увеличил общую долю депозитов в пассивах с 10 до 15%. У банка "Восточный экспресс" вес средств предприятий вырос с 11% до 29%, у Локо-банка – с 30% до 45%, у "Национального стандарта" – с 41% до 52%. "События последних месяцев заставили нас даже создать специальный департамент по обслуживанию корпоративных клиентов", – говорит зампред банка "Московский капитал" Максим Кулаев.

"Клиенты осознали, что предложения в последние месяцы стали более выгодными. Можно отметить укрупнение средних сумм сделок, а также увеличение доли "коротких" и среднесрочных депозитов", – говорит заместитель гендиректора Урса-банка Петр Морсин. Однако, отмечают эксперты, далеко не всем банкам удастся заметно увеличить объем депозитов, даже если предложить очень привлекательные условия. "Большое значение имеют степень доверия к банку, а также размер сети", – продолжает Петр Морсин.

Гражданский порог

В любом случае не ставками едиными банки стараются нарастить ресурсную базу. Их нельзя повышать бесконечно, ведь куда потом размещать супердорогие деньги.

"Привлекать дополнительную корпоративную клиентуру по более высоким ставкам, чем у остальных, уже неэффективно. Поэтому мы используем комплексный подход – в частности, сотрудничаем со страховыми компаниями: предлагаем им услуги по кредитованию с обязательным размещением затем их средств на депозитах", – рассказывают в Бинбанке.

Некоторые банки, невзирая на кризис, устанавливают максимально допустимую долю средств граждан в пассивах.

В "Авангарде", например, она составляет 20%. "Мы привлекаем вклады для частных лиц, но нам интереснее работать с предприятиями, – поясняет Сергей Мокрышев. – Средства граждан дороже и более рискованны, ведь по российскому законодательству это, по сути, деньги до востребования, так как норма безотзывности до сих пор не введена".

В Бинбанке, по словам Алексея Китаева, тоже есть ограничения на средства населения, но лимит в два раза больше, чем у "Авангарда" – 40%.

Тем временем некоторые эксперты сомневаются в разумности подобных лимитов, поскольку даже при небольшой доле депозитов граждан их наплыв может привести к проблемам. "Летом 2004-го вкладчики, поддавшись панике, в отдельных банках снимали до 15% от всех размещенных там средств населения. Спрогнозировать подобные явления и их последствия для каждого игрока невозможно", – говорят в S&P. Скажем, у Альфа-банка, на котором кризис доверия отразился болезненно, по данным отчетности по МСФО за первое полугодие 2004-го на вклады населения приходилось лишь 21% пассивов, тогда как общий объем депозитов занимал 69%.

59% составила доля депозитов граждан и компаний в общем объеме пассивов российских банков по данным ЦБ на 1 января текущего года

Баланс кредитов с депозитами

При оценке качества пассивов рейтинговые агентства и инвесторы смотрят прежде всего на диверсифицированность ресурсной базы.

"В идеале на один тип фондирования не должно приходиться более 20% пассивов", – отмечает Евгений Тарзиманов из S&P. Марк Рубинштейн из "Метрополя" добавляет: для аналитиков важным показателем является отношение всех выданных кредитов к общему объему депозитов. Лучше всего, чтобы это отношение не превышало 100%. "Если коэффициент выше 100%, это, как правило, говорит о некоторой зависимости от рынка зарубежного капитала.

А значит – в текущей ситуации – может свидетельствовать об определенной нестабильности базы фондирования", – добавляют в S&P. По подсчетам "Ф.", среди 100 крупнейших банков объем выданных кредитов покрывается привлеченными депозитами у 45 игроков.

Внутренние ориентиры

Наиболее зависимы от зарубежного фондирования традиционно крупнейшие банки.

У большинства из них на средства, привлеченные от нерезидентов, приходится 20–40% пассивов. В числе самых обремененных такими заимствованиями – "Русский стандарт" и Урса-банк, МДМ, Альфа-банк. Впрочем, у лидеров в силу масштаба бизнеса остаются возможности для маневра – в том числе, синдицированные кредиты, клубные займы.

Сложнее приходится средним и небольшим банкам со значительной долей зарубежных средств в ресурсной базе. Скажем, у Локо-банка этот показатель на 1 января составлял 35%, у НБДбанка – 33%. Таким кредитным организациям в первую очередь пришлось переключиться на привлечение внутренних ресурсов. Причем есть результаты. Скажем, если на 1 июля прошлого года депозиты предприятий и частных лиц занимали 48% пассивов Локо-банка, то на 1 января 2008-го – уже 60%.