Из открытых ПИФов максимальную прибыль принесли фонды акций

Ольга Анина

Количество ПИФов постоянно растет. По данным Investfund.ru, на 31 октября было зарегистрировано 280 управляющих компаний, под управлением которых находилось 577 инвестиционных фондов: из них 273 – открытых, 80 – интервальных и 244 – закрытых. «За последние два года значительно увеличилось количество паевых фондов. Это говорит о становлении в России высокоразвитого фондового рынка. Следствие этого – увеличение предложения финансовых продуктов на рынке», – убежден начальник клиентского отдела УК «Метрополь» Фарид Юнисов. По его словам, чем больше будет паевых фондов – тем более высокоразвитым и стабильным будет российский фондовый рынок. Для сравнения, в США существует 8000 паевых фондов (они называются «взаимные фонды»). Сегодня объекты инвестирования ПИФов разнообразны: акции, облигации, недвижимость, денежный рынок. Часть фондов занимаются смешанными инвестициями, часть – венчурными, часть строят стратегию на основе того или иного индекса и т.д. Как частному инвестору сориентироваться в таком разнообразии стратегий? «Теоретически нет разницы, к какому типу фондов принадлежит ПИФ. Весь спектр вариантов ПИФов можно вписать в легкую схему соотношения доходность – риск», – считает менеджер проектов УК «Солид Менеджмент» Андрей Федоров. Например, в этой управляющей компании недавно появился ЗПИФ «Солид-Земельный». По словам Андрея Федорова, он позволяет ощутимо снизить инвестиционные риски за счет вложения в высоконадежный актив – землю, а точнее, в земельные массивы Московской области. Минимальная сумма инвестиций – 100 тыс. руб. «Это вложение подойдет для тех, кто не торопится получить прибыль в короткие сроки и осознает тенденции роста цен на земельные активы. Нетрудно подсчитать, сколько заработает инвестор, получая в качестве дивидендов 14–16% годовых и от роста стоимости земли порядка 30% ежегодно», – уточняет он. По словам вице-президента УК «Тройка Диалог» Андрея Звездочкина, рекомендации для частных инвесторов зависят от многих факторов. В первую очередь необходимо учитывать, какие цели ставит перед собой клиент, а также как он относится к риску. Например, УК «Тройка Диалог» на сегодняшний день предлагает паи 10 фондов – от фонда акций до фонда недвижимости. «Если инвестор готов рисковать, то ему подойдут фонды акций. Если речь идет о более осторожном и консервативном инвесторе, то лучше начать работать с фондами облигаций или смешанными фондами акций и облигаций», – советует он. Так что самым осторожным инвесторам лучше приобретать паи открытых фондов облигаций. Эти фонды не менее половины средств вкладывают в наиболее надежные, а потому низкодоходные инструменты – государственные и корпоративные облигации. Однако по итогам 10 месяцев эти фонды принесли своим вкладчикам незначительные дивиденды. Лидером в этой категории, по данным Investfund.ru, стал фонд «Северо-западный – Фонд облигаций», принесший прибыль 15,18%. Для менее консервативных игроков подходит стратегия инвестирования смешанных фондов, вкладывающих деньги как в акции, так и в облигации. По итогам 10 месяцев этого года из 65 смешанных фондов всего один ушел в минус. А лидером стал фонд «Максвелл Капитал» (УК «Максвелл Эссет Менеджмент»), заработавший для своих пайщиков 47,82% прибыли. Самый рисковый способ вложения – покупка паев в фондах акций. Котировки этих ценных бумаг являются самыми волатильными, зато показывают обычно самую высокую доходность по сравнению с облигационными и смешанными фондами. По итогам 10 месяцев года первые места в рейтинге самых доходных открытых ПИФов занимают именно фонды акций. Наибольший прирост стоимости пая (58,21%) был у фонда «Универ – фонд акций» (УК «Универ»). На втором месте фонд «Агана-Экстрим» (УК «Агана»), доходность которого с начала года составила 56,03%. Что же касается индексных фондов, то здесь наивысшую доходность показал фонд «Солид – Индекс ММВБ» (УК «Солид Менеджмент»), который за 10 месяцев заработал для своих пайщиков с начала года 47,12% прибыли. Впрочем, для новичка важно не только определиться с инвестпрограммой, но и решить, на какой срок он готов вложить свои средства, на какую сумму намерен затем вносить дополнительные взносы. Не стоит забывать, что ПИФы рассчитаны на длинные инвестиции – от года и выше. И еще, многое зависит от того, насколько правильно выбрано время для приобретения и продажи доли в фонде – нужно правильно «поймать» точки роста и падения рынка.