Одна из крупнейших российских сталелитейных
компаний «Северсталь» начала роуд-шоу лондонского IPO, в ходе
которого планирует выручить около $1,7 миллиарда, и сообщила, что
нацелена на увеличение числа акций в свободном обращении (free
float) до 25 процентов. Владелец около 90 % акций компании
Алексей Мордашов сказал в интервью Reuters, что ожидает выручку от
IPO на уровне $1,7 миллиарда и планирует сократить свою долю до
75-80 процентов. Компания, со своей стороны, сообщила, что
free float после размещения может увеличиться до 25 процентов.
«Северсталь» примерно на 90 процентов принадлежит Мордашову через
группу юридических лиц, включая компанию, которая предложит акции в
ходе IPO (Frontdeal). Мордашов намерен продать часть своего пакета
в связи с размещением GDR с намерением увеличить free float после
IPO до 25 процентов", - говорится в сообщении компании.Аналитики
оценивают текущий free float «Северстали» на уровне 5-10 процентов.
«Сейчас 90 процентов акций принадлежит Мордашову. Считается, что
остальные акции находятся в свободном обращении. Соответственно,
достаточно разместить 15 процентов и получится (free float) на
уровне 25 процентов", - говорит аналитик «Олма» Павел Полухин.
«Северсталь» повторила в понедельник, что планирует еще одно
увеличение капитала "немедленно" после размещения акций в Лондоне.
Новые акции будут размещаться по открытой подписке. Источник,
знакомый с подробностями сделки, сообщил что ценовой диапазон
размещения акций может быть установлен примерно в течение второй
недели ноября. По мнению некоторых аналитиков, справедливая оценка
«Северстали» составляет $15 за акцию при текущих котировках на
уровне 336 рублей ($12,5 за акцию), однако они полагают, что
компания предложит инвесторам выкупить бумаги по $13,0-13,5.
«Я думаю, цена по которой захочет разместиться «Северсталь», не
очень понравится инвесторам. Размещение произойдет на уровне
$13-13,5 за акцию. Наверняка Мордашову хотелось бы разместиться на
уровне $15, но сейчас амбиции поостыли", - сказал Денис Нуштаев,
аналитик «Метрополя». Аналитики не сомневаются, что
размещение акций одной из крупнейших в России сталелитейных
компаний пройдет успешно. «Мы считаем, что «Северсталь» и
НЛМК являются одними из наиболее перспективных компаний черной
металлургии как за счет имеющихся мощностей, так и за счет
приобретений. Они показывают хорошую рентабельность, в их
распоряжении имеются отличные активы. Спрос на них, я думаю, будет
безусловно. В будущем мы прогнозируем рост капитализации
«Северстали», - сказал Полухин. Координаторами и букраннерами
размещения назначены Citigroup, Deutsche Bank и UBS. В сообщении
компании говорится, что опцион для организаторов определен в
размере до 15 процентов от размещаемых в ходе IPO GDR. В сентябре
«Северсталь» объявила о размещении 85 миллионов дополнительных
обыкновенных акций, или 8,4 процента увеличенного капитала.
Источники в банковских кругах сообщали ранее, что Северсталь может
привлечь до $1,5 миллиарда через размещение 10 процентов акций в
Лондоне.