Татьяна Алешкина

Ситуация вокруг Межпромбанка еще раз показала, как рискованно кредитовать связанные с финансовым учреждением компании. Эксперты не исключают банкротства банка из первой тридцатки, однако считают, что стабильность сектора оно не сильно пошатнет.

Долги Межпромбанка

Почти неделя прошла со дня, когда Международный Промышленный Банк Сергея Пугачева должен был вернуть ЦБ 10 млрд рублей по беззалоговым кредитам. Общий долг банка регулятору составляет 31 млрд. 6 июля кредитная организация должна погасить еврооблигации на сумму 200 млн евро.
Кроме того, уже две судебные инстанции (Арбитражный суд Москвы и Девятый арбитражный апелляционный суд) вынесли решение о взыскании с Межпромбанка 66,452 млн долларов в пользу "Башнефти", которая потребовала расторгнуть договор доверительного управления облигациями внутреннего государственного валютного займа и возместить упущенную выгоду и ущерб. Банк пытается сейчас обжаловать это решение в кассации.
Рейтинговые агентства сомневаются в способности Межпромбанка расплатиться по своим обязательствам. На прошлой неделе все три ведущих агентства снизили его рейтинги: Moody’s - на две ступени, до уровня "В3", Fitch Ratings - на одну, до "ССС", и S&P - на две, до преддефолтного "СС".
"Кредитный портфель сбалансирован по срокам погашения с пассивной базой, однако способность заемщиков своевременно обеспечить выплаты по кредитам без рефинансирования вызывает опасения. Более 50% кредитного портфеля носит краткосрочный характер в течение довольно длительного периода времени на фоне снижения объема ликвидных активов, что косвенно свидетельствует о низкой оборачиваемости кредитов и подтверждает сомнения в их возвратности", - объясняет понижение рейтинга аналитик Moody’s Елена Редько.
Эксперты говорят, что банк подвело кредитование компаний, которые, скорее всего, были с ним аффилированы. "Тут даже речь идет не о концентрации рисков на одного заемщика, а о рисках, вызванных кредитованием целой группы связанных сторон", - предполагает старший аналитик ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн.
Ситуацию осложняет еще и тот факт, что большая часть кредитов была необеспеченна. "Исторически банк занимался кредитованием крупных клиентов на беззалоговой основе, что требовало формирования высокого уровня резервов. В соответствии с отчетностью по МСФО на 30 сентября 2009 года объем выданных кредитов составил 166 миллиардов рублей, из них кредиты на сумму 141 миллиарда были необеспеченны, резервы составили 9,7% от общего кредитного портфеля", - поясняет Елена Редько.
Из отчетности видно, что именно кредиты корпоративным клиентам составляют основную часть активов. Как подсчитали аналитики портала Банки.ру, на 1 мая на долю кредитного портфеля приходится 91% активов банка, или 155,83 млрд рублей, из которых 155,57 млрд предоставлено корпоративным заемщикам и 255,42 млн - частным лицам. По оценкам Редько, у банка низкая доля ликвидных активов. "По данным на 1 июня их было около 5% от общего объема", - замечает она.
В кризис банки, воспользовавшиеся беззалоговыми кредитами ЦБ, пытались ими компенсировать отток пассивов. "И Межпромбанк не был исключением, проблема в том, что пассивы у него не выросли, а кредиты остались", - рассказывает топ-менеджер банка - участника беззалоговых аукционов, указывая на то, что рост пассивов в его кредитной организации позволяет досрочно погасить кредит перед Центробанком.
Основную часть пассивов Межпромбанка составляют расчетные счета (около 15 млрд рублей) и депозиты (32 млрд) юрлиц. "Большая часть депозитов привлечена от нерезидентов. Тот факт, что средства компаний со счетов и депозитов до сих пор не были изъяты, свидетельствует о том, что это деньги аффилированных клиентов", - полагает главный эксперт "Интерфакс-ЦЭА" Алексей Буздалин.