Юлия Белоус

Совет директоров «Ростелекома» одобрил продажу 11% Golden Telecom (GT) «внучке» «Вымпелкома» Lillian Acquisition (LA) за $460 млн. По словам председателя совета, гендиректора «Связьинвеста» Александра Киселева, эти средства пойдут на развитие бизнеса «Ростелекома». Сумма сделки сопоставима с показателем EBITDA «Ростелекома» за 2007 г., замечает ведущий аналитик «Велес капитала» Илья Федотов.

О намерении воспользоваться офертой уже заявили Altimo, управляющая телекоммуникационными активами «Альфы» (владеет 26,6% GT), основной совладелец Inure (7,9%) Александр Мамут и норвежская Telenor (18,3%). «Главная интрига была в том, согласится ли «Ростелеком», — замечает аналитик «Метрополя» Сергей Васин.

Согласно условиям оферты покупка GT будет возможной, если предложением LA воспользуются владельцы хотя бы 63,3% GT. У «Альфы», Telenor, «Ростелекома» и Inure — 63,8%. Теперь «Вымпелком» вправе сделать следующий шаг к приобретению GT: ранее он предупредил, что может докупить акции этой компании на рынке, чтобы довести долю до 80%. Тогда GT согласна продать LA допэмиссию, увеличивающую ее долю до 90%. После этого все акции GT, не предложенные к продаже в рамках тендерного предложения, будут автоматически конвертированы в право получения $105 за бумагу.

За 100% GT «Вымпелкому» придется заплатить $4,3 млрд. По подсчетам менеджмента «Вымпелкома», поглощение GT позволит обеим компаниям сэкономить $474 млн только на операционных затратах.