Рынок акций РФ начал неделю с роста выше 1550 пунктов по индексу РТС на фоне позитивной динамики мировых площадок и нефти, теракты в столичном метро не оказали негативного влияния на настроения игроков; в лидерах роста выступили региональные телекомы после обнародования коэффициентов обмена на акции объединенного "Ростелекома" (РТС: RTKM).

По итогам торгов индексы достигли уровней конца позапрошлой недели: индекс РТС вырос до 1551,57 пункта (+2,09%), индекс ММВБ - до 1440,2 пункта (+1,74%), цены большинства основных "фишек" выросли на биржах на 0,7-4,5%.
Фьючерс на индекс РТС снизился к базовому активу всего на 1,4 пункта, что говорит о нейтральном настрое игроков.
На ФБ ММВБ подорожали акции "Газпрома" (РТС: GAZP) (+2,1%), ВТБ (+2,3%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+1,7%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (+4,5% и +4% в РТС), "Роснефти" (РТС: ROSN) (+0,7%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+1,4%), Сбербанка России (РТС: SBER) (+1%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+4,1%), "Татнефти" (РТС: TATN) (+1,2%).
Снизился курс акций "Ростелекома" (-2%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (-0,2%), "Транснефти" (РТС: TRNF) (-3,1%).
На мировых фондовых площадках в понедельник преобладала позитивная динамика: выросла Азия, большую часть дня росла Европа, подъем отмечался в начале торгов в США.
Позитивом для Европы в понедельник стали данные о деловом и потребительском доверии в еврозоне. Сводный индекс доверия в марте вырос до 97,7 пункта - максимального уровня с мая 2008 года, эксперты ожидали роста до 97,1 пункта.
В США в понедельник вышли неплохие данные о расходах населения, поддержавшие фондовые площадки. Расходы в феврале выросли на 0,3%, в то время как доходы не изменились относительно января (эксперты прогнозировали повышение расходов на 0,3%, доходов - на 0,1%).
Рост расходов отмечается пятый месяц подряд, это свидетельствует о том, что американские ритейлеры продолжат получать хорошую прибыль и поддержат восстановление американской экономики в ближайшее время.
Нефть в понедельник выросла впервые за четыре дня на фоне ослабления доллара. Цена майских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $82,14 за баррель (+2,7%), в прошлую пятницу цена снизилась на 0,7%.
Курс доллара США к евро опустился в понедельник до $1,346 по сравнению с $1,3410 на закрытие рынка в пятницу на информации о том, что страны Евросоюза согласовали план помощи Греции на прошедшем в Брюсселе саммите ЕС.
В начале торгов на рынке акций РФ в понедельник отмечалась небольшая просадка котировок из-за терактов в столичном метро, в результате которых погибли десятки человек.
По оценке заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, взрывы в московском метро не смогли существенно двинуть фондовый рынок вниз, а в долгосрочном плане они будут способствовать консолидации здоровых сил общества в борьбе против терроризма.
Фондовый рынок вырос, игнорируя новости о терактах в метро. Последний раз всплеск терроризма наблюдался в 2004 году, когда были взорван поезд метро на станции Автозаводская, был взрыв у станции Рижская, но эти теракты не оказали влияния на фондовый рынок - всплески терроризма на транспорте периодически происходят во всех странах (например, в Испании в 2004 году). Инвесторы остро реагировали на теракты в России в 1999 году, когда в Москве были взорваны жилые дома, и инвесторы опасались, что этот факт ухудшит инвестиционный климат. С тех пор в США произошли крупные теракты в 2001 году, и именно они сейчас являются точкой отсчета. Если в дальнейшем теракты не будут направлены на разрушение инфраструктуры бирж, на нефтепроводы, на электростанции и плотины, их влияние на котировки будет ограниченным. Впрочем, надо отметить, что российскому рынку помог Китай, на бирже которого в понедельник наблюдался фронтальный рост котировок акций.
Сейчас все ждут наступления нового квартала, который обещает новые возможности, связанные с "дивидендным ралли". В случае преодоления индексом ММВБ отметки 1450 пунктов можно ожидать роста до уровня 1500 пунктов. Среди бумаг выделяются акции "Газпрома", на графике которых сформировался контр-трендовый технический сигнал на покупку с целью 172 рубля, отмечает А.Верников.
По словам начальника отдела акций ИФ "Олма" Дмитрия Кулакова, повышение на европейских фондовых площадках и на рынке нефти способствует возвращению котировок российских "голубых фишек" в восходящий тренд. Кроме того, смягчение опасений в отношении избыточного долга Греции оказало поддержку курсу евро и, соответственно, давление на курс доллара - ослабление "американца" можно считать фактором роста для сырьевых фьючерсов.
Во "втором эшелоне" наблюдается рост котировок отдельных бумаг, в центре внимания - региональные телекомы после появления оценок их стоимости в рамках предстоящей консолидации активов "Связьинвеста", отмечает Д.Кулаков.
По словам аналитика ВТБ 24 (РТС: GUTB) Станислава Клещева, после публикации оценок акций телекомов для их слияния с "Ростелекомом", предполагающими 25-75%-ную премию к рыночным котировкам, инвесторы бросились приводить цены в соответствие с оценками Ernst & Young, что вылилось в 5-17%-ный рост капитализации региональных компаний связи. По большому счету, теперь интрига с реорганизацией "Связьинвеста" окончена: то, чего так ждали инвесторы последний год, произошло. Коэффициенты объявлены, они оказались в пользу миноритариев. Данные цифры еще не окончательные, но вряд ли кто полагает, что они претерпят значимые изменения. Высокая оценка акций региональных телекомов - главное, что интересовало спекулянтов. Теперь же, когда интриги больше нет, перед спекулянтами стоит задача выхода из бумаг. Соответственно, рассчитывать на подъем котировок до указанных оценщиком уровней этой весной не стоит. "Думаю, спекулянты начнут сдавать бумаги, не доходя ценой 20% до заявленных отметок, предоставляя тем самым надежду на заработок более консервативным инвесторам", - говорит аналитик.
Главными "неудачниками" понедельника выступают акции "Транснефти", упавшие после опровержения компанией слухов о публичном размещении допэмиссии обыкновенных акций, а также акции "Холдинга МРСК" после объявления о проведении допэмиссии объемом 5% уставного капитала с 12%-ным дисконтом к рыночной цене.
По словам заместителя руководителя аналитического отдела ИФК "Метрополь" Марка Рубинштейна, несмотря на трагические события утром в Москве, рынок акций вырос. Это связано в первую очередь с тем, что премия за те политические и геополитические риски, которые продолжают существовать в России, уже входит в оценку стоимости российских компаний.
Безусловно, еще одним фактором, который оказал поддержку российским акциям, стала положительная коррекция цен на нефть и на другие сырьевые товары.
Самые важные макроэкономические данные на этой неделе выйдут в пятницу - отчет о состоянии рынка труда в США в марте, который поможет оценить перспективы темпов роста американской экономики и процентных ставок. Во вторник важной корпоративной новостью станет отчет ВТБ за четвертый квартал 2009 года. Акции банка имеют значительный потенциал роста, поскольку стоят значительно дешевле своих аналогов по коэффициенту "цена/собственный капитал" - на уровне 1,5 по сравнению с коэффициентом 2,2 для Сбербанка.
В апреле основным фактором для инвесторов будет выход отчетности американских компаний за первый квартал 2010 года. Ожидается, что американские компании покажут сильную отчетность, и это, безусловно, задаст тон торгам не только на американских торговых площадках, но и в целом на мировых, считает М.Рубинштейн.
Американские фондовые индексы Dow Jones и S&P 500 в прошлую пятницу выросли благодаря повышению аналитиками рекомендаций и прогнозных цен для акций ряда компаний, включая Apple и SLM.
Поддержку рынку также оказала информация о том, что лидеры еврозоны согласовали механизм экстренной финансовой помощи Греции, который вступит в действие в случае неспособности Афин продолжать заимствования на финансовом рынке. План, согласованный на саммите ЕС в Брюсселе, предполагает выделение кредитов Греции на двусторонней основе на рыночных условиях и вместе с финансированием со стороны Международного валютного фонда.
Позитивными для фондового рынка США оказалась и статданные, опубликованные в пятницу. Министерство торговли США пересмотрело оценку увеличения ВВП в четвертом квартале 2009 года до 5,6% в годовом выражении с 5,9%, что, тем не менее, является максимальным уровнем за шесть лет. Положительным фактором стало сообщение Минторга о первом с 2007 года увеличении совокупного показателя прибылей американских компаний по итогам прошлого квартала.
Кроме того, индекс доверия потребителей в США, рассчитываемый экономистами Мичиганского университета, в марте остался на уровне февраля - 73,6 пункта, тогда как эксперты ожидали его пересмотра до 73 пунктов.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в понедельник отмечалось ралли в секторе региональных телекомов после расчета компанией Ernst & Young окончательных коэффициентов их обмена на акции "Ростелекома".
Выросли акции "Уралсвязьинформа" (РТС: URSI) (+19,1% обыкновенные и +11,5% "префы"), "Южной телекоммуникационной компании" (РТС: KUBN) (+18,8%), "Сибирьтелекома" (РТС: ENCO) (+12,8%), "Волгателекома" (РТС: NNSI) (+8,7%), "Северо-западного телекома" (РТС: SPTL) (+6,8%), "Центртелекома" (РТС: ESMO) (+8,9%).
Подешевели бумаги "Мосэнергосбыта" (РТС: MSSB) (-2,1%), "МРСК Холдинг" (-2,1%), "Аптечной сети 36.6" (РТС: APTK) (-1,5%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $15,493 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $337,76 млн, на ФБ ММВБ объем сделок превысил 51,707 млрд рублей.