Договорившись о покупке Oriel Resources за $1,498 млрд

Дмитрий Ъ-Смирнов, Елена Ъ-Киселева

Группа "Мечел" вчера объявила, что договорилась с советом директоров и почти половиной акционеров британской Oriel Resources о покупке акций компании исходя из оценки $1,498 млрд. По данным "Ъ", на самом деле у "Мечела" уже есть согласие более 51% акционеров компании. В их числе и группа ИСТ Александра Несиса, владеющая 25,6% акций компании. Эксперты считают сделку, предполагающую премию 13,7%, выгодной для "Мечела".
Вчера группа "Мечел" объявила, что достигла договоренности о поддержке своей оферты на покупку 100% британской Oriel Resources с советом директоров компании и 46,6% акционеров, которые согласны продать принадлежащие им акции даже в случае получения конкурентного предложения. Источник "Ъ", близкий к Oriel, утверждает, что "Мечел" уже заручился согласием акционеров, владеющих в общей сложности более чем контрольным пакетом. "Их устное согласие уже получено, но пока документально не оформлено", - говорит он.
"Мечел" предложит акционерам Oriel по $2,1986 за акцию, что соответствует $1,498 млрд за 100% компании, капитализация которой на альтернативной площадке (AIM) Лондонской фондовой биржи вчера на момент сдачи номера выросла на 0,5% и составляла $1,35 млрд. В сообщении "Мечела" говорится, что предложение предполагает премию 13,7% к рыночной стоимости компании на 29 февраля, когда "Мечел" объявил о своем намерении выставить оферту, и 90% к средним котировкам Oriel за последние полгода.
Вице-президент группы ИСТ (владеет 25,6% акций Oriel) Николай Добринов говорит, что сделка абсолютно устраивает группу. "Судя по предложенной цене, и покупатель, и рынок расценили наш проект как крайне успешный,-- говорит он.-- На мой взгляд, ни один здравомыслящий предприниматель не должен отказаться от столь выгодного предложения". Источник, близкий к Oriel, добавляет, что среди согласившихся на предложение председатель совета директоров Oriel Сергей Курзин (владеет 1,4%).
Основанная в 2003 году британская геологоразведочная и добывающая компания Oriel Resources владеет Тихвинским ферросплавным заводом под Петербургом и двумя месторождениями в Казахстане - "Восход" (запасы хрома 19,51 млн т) и "Шевченко" (запасы никеля 21,4 млн т). Операционная выручка за первое полугодие 2007 года составила $609 тыс., чистый убыток - $6,8 млн. Акции компании обращаются на AIM и Торонтской фондовой бирже (TSX). Крупнейший акционер -- группа ИСТ Александра Несиса, в 2006 году купившая 63% акций компании, а сейчас владеющая 25,6%. Также в число совладельцев входят бизнесмен Александр Мамут, израильская Baran Group и семья израильского бизнесмена Эхуда Ригера.
Аналитики убеждены, что предложение "Мечела" выгодно, несмотря на относительно высокую премию. "Компания делает важную стратегическую покупку с учетом планов "Мечела" по наращиванию производства нержавеющего проката до 200 тыс. т в год", - поясняет Максим Худалов из ИФК "Метрополь". Эксперты не считают сделку обременительной для "Мечела". "Соотношение долг/EBITDA у компании по прогнозным показателям 2007 года составляет 1,25, что является очень комфортным,-- поясняет аналитик Собинбанка Николай Сосновский. - Даже с учетом того, что все $1,5 млрд будут заемными, этот коэффициент вырастет лишь до 1,4, что позволит компании прибегать к дальнейшим заимствованиям". Господин Сосновский считает, что, реализовав намеченные Oriel проекты и интегрировав их в состав своей группы, "Мечел" получит солидную премию к капитализации в размере 5-7%. Правда, пока инвесторы не слишком верят в скорую отдачу от покупки: вчера акции самого "Мечела" на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) упали на 4,08%.