Уважаемые господа!

23 мая 2005 года – дата проведения Собрания акционеров ОАО «Ульяновскэнерго» (а так же ОАО «Саратовэнерго» и ОАО «Самараэнерго»), на котором будет решаться вопрос о реализации первого этапа проекта реформирования ОАО «Ульяновскэнерго».

Данный проект предусматривает соучреждение ОАО «Ульяновскэнерго», ОАО «Саратовэнерго» и ОАО «Самараэнерго» межрегиональных производственных компаний по видам деятельности на первом этапе и реорганизацию ОАО «Ульяновскэнерго», ОАО «Саратовэнерго» и ОАО «Самараэнерго» - на втором. В результате реорганизации будут выделены холдинги, основным активом которых являются акции учрежденных на первом этапе межрегиональных компаний. На завершающем третьем этапе холдинги будут присоединены к производственным компаниям.

Подробная схема реформирования прилагается.

Одна из основных задач, которая решается в процессе реализации данного проекта - сохранение жизнеобеспечивающих функций кризисной ульяновской энергосистемы. Разделение (в соответствии с «базовым» вариантом) ОАО «Ульяновскэнерго» на несколько компаний привело бы к созданию небольших специализированных обществ со всеми признаками банкротства. По-видимому, обособленные ульяновские генерация и сбыт не просуществуют и несколько месяцев. Кроме того, прогнозируемое снижение суммарной капитализации объективно приведет к росту объемов требований акционеров о выкупе акций.

Эти проблемы решаются за счет предварительной консолидации активов на этапе соучреждения. Процедура межрегиональной интеграции до реорганизации ОАО «Ульяновскэнерго» гарантирует конвертацию пакетов акций энергосистемы кризисного региона в пакеты акций крупных межрегиональных производственных компаний с абсолютно надежным уровнем финансовой устойчивости.

Кроме того, обособление активов по видам деятельности путем внесения в уставные капиталы при соучреждении обеспечивает выполнение требований законодательства РФ о запрещении совмещения отдельных видов деятельности.

По нашему мнению первый этап реформы является основным для определения дальнейшей «судьбы» ОАО «Ульяновскэнерго».

Однако, данное решение принимается исключительно миноритарными акционерами общества, так как ОАО РАО «ЕЭС России» не принимает участие в голосовании по одобрению сделки (соучреждение), в отношении которой имеется заинтересованность.

23 мая 2005 года именно миноритарным акционерам ОАО «Ульяновскэнерго» предстоит решить вопрос об одобрении условий соучреждения и, следовательно, об одобрении схемы предусматривающей конвертацию акций ОАО «Ульяновскэнерго» в акции крупных межрегиональных специализированных по видам деятельности компаний, либо, в случае неодобрения, реорганизация ОАО «Ульяновскэнерго» произойдет по «базовому» варианту с рядом прогнозируемых негативных последствий как для самого общества, так и для акционеров.

Заместитель

Управляющего директора
ОАО РАО «ЕЭС России»

Никонов Василий

Контактное лицо по вопросам повестки дня ВСА: Начальник управления капиталом ОАО "СМУЭК" Дорошенко Сергей Михайлович, т. (8462)79-62-55.